Los índices de Estados Unidos concluyeron una semana de caídas arrastrados por las correcciones que se han produjeron en las principales tecnológicas.
El S&P 500 en la semana cayó un 2,5% cerrando en 3.341,97. El DOW JONES Ind es el que menos sufrió, cayendo un 1,66% y con cierre en 27.665. Los que más han cedido son el NASDAQ 100 con una caída del 4,60% cerrando en 11.087 y el Russell 2000 con una caída del 3,04% y cierre en 7.644,39.
Como se observa en la tabla anterior los movimientos en las distintas bolsa, europeas, asiáticas y de EEUU han sido dispares, llevándose la peor parte las americanas.
La causa como ya es habitual de los movimientos bajistas la encontramos fácilmente, es debida a las correcciones que se han producido en las principales tecnológicas. Todas han sufrido fuertes caídas semanales.
Tesla fue la que tuvo mayor corrección por las turbulencias producidas por las operaciones realizadas por SoftBank y los pequeños inversores cuyo impacto se dejó notar hasta el jueves.
Apple fue la segunda mayor caída, la compañía perdió en la semana un 7,37% cerrando en 112 dólares.
Cuando decimos que las FAAMG son las que dominan el S&P 500 y por descontado, su propio índice el NASDAQ 100, hay veces que puede costar hacerse una idea. Pues bien, les traigo un gráfico de la composición del S&P 500, elaborado por el Bank of America que habla por sí mismo, explica de forma gráfica la importancia de las Big Tech en el índice y el porqué cuando suben o bajan, detrás va el índice en su misma dirección:
¿La corrección ha acabado o va a continuar?
Lo que todos nos preguntamos ahora es si la corrección ha finalizado o no. A primera vista, vemos que el NASDAQ 100 ha corregido un 50% de Fibonacci del último tramo alcista y S&P 500, DOW JONES Ind y RUSSELL 2000 han corregido un 38,2%
Desde estos puntos puede haber un rebote, de hecho lo están haciendo en la apertura del mercado nocturno de los futuros de estos índices al comenzar la semana del 14 de septiembre. Sin embargo, hay datos que nos hacen pensar que la corrección es muy probable que no haya terminado y que se producirán nuevas y fuertes caídas.
La Reserva Federal se reunirá el miércoles próximo, centrado las miradas de analistas e inversores. Cualquier cambio o profundización puede mover los mercados en una u otra dirección.
Análisis técnico del futuro del S&P 500 y NASDAQ 100
El 3 de septiembre se produjo una figura de vuelta en un día en los índices. Esto indica síntomas de agotamiento alcista. Tras ella se produjo una corrección del último tramo alcista del orden del 35% de Fibonacci en S&P 500, DOW JONES Ind y RUSSELL 2000. En el NASDAQ 100 que tiene movimientos más fuertes ha sido del 50%.
La clave que hace presuponer mayores caídas es que, de una parte, el S&P 500 index ha perdido el máximo previo al crash, no así el futuro del S&P 500, mientras que DOW JONES Ind y RUSSELL 2000 no han alcanzado aún el máximo histórico previo a la pandemia, lo que de nuevo forma a una divergencia bajista con el NASDAQ 100 (en índices, no en futuros de índices) que tenderá a justarse. En el mejor de los casos se producirán una serie de reajustes que pueden dar lugar a lateralización de las cotizaciones o bien, se producirán nuevas caídas tras producirse algún rebote técnico.
La situación más probable sería esta última.
Por tanto, lo que debemos tener en cuenta ahora son los niveles que no debería perder para que las bolsas sigan con cierta calma.
Soportes y Resistencias
- Soportes del futuro del S&P 500: 3.284,5 su pérdida enciende las alarmas y la pérdida de los 3.191,5 muy probablemente daría lugar a fuertes caídas.
- Soportes clave del índice S&P 500: alerta en 3.245 y soportes en 3.200 y 2.965. Resistencia en 3.425 y 3.600
- Soporte del futuro del NASDAQ 100 en 10.845,5
- Soporte clave del índice NASDAQ 100 en: 10.855. Resistencia en 11.566
Futuros del S&P 500 y NASDAQ 100 en gráfico diario
Soportes de los futuros del DOW JONES Ind y RUSSELL 2000 en gráfico diario:
- Soporte clave del futuro del DOW JONES Ind: 25.881
- Soporte clave del futuro del RUSSELL 2000: 1.451
Futuros del DOW JONES Ind y Russell 2000 en gráfico diario
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