¿Por qué invertir en oro?

Para determinar si el oro representa una inversión sólida, es esencial comprender las razones que llevan a las personas a adquirirlo. En momentos de incertidumbre y volatilidad económica, la adquisición de oro tiene un atractivo mayor en comparación con otros activos. En medio de la confianza incierta en la estabilidad del sistema bancario y la economía global, el oro de inversión podría surgir como la alternativa más prudente para resguardar una parte de su cartera de inversiones.

Algunas de las principales ventajas de invertir en oro son las siguientes:

•    Cuando el valor del dólar disminuye, el precio del oro tiende a aumentar.
•    Los bancos centrales muestran un creciente interés en invertir en oro, destinando una cantidad considerable de recursos a esta inversión, lo que podría contribuir al continuo aumento del precio del oro.
•    El aumento de la población conlleva una mayor demanda de oro.
•    El oro, como materia prima, es reciclable y no sufre depreciación.
•    En las economías emergentes, se observa un incremento en la valorización del oro.
•    El oro es la única moneda que no se encuentra bajo el control de ningún gobierno

Por otro lado, enfocándonos solamente en la rentabilidad también encontramos fuertes razones para apostar por el metal dorado. De acuerdo con las estadísticas publicadas por el Consejo Mundial del Oro, el valor de una onza de oro era de tan solo 36,2 dólares el 1 de enero de 1970, según los datos del London Bullion Market Association. Casi medio siglo después, el 1 de enero de 2019, el precio del oro superaba los 1.300 dólares por onza, lo que representa un aumento de más del 3.500%.

¿Qué son los ETFs y los ETPs?

Un ETF de oro, o Exchange-Traded Fund de oro, es un instrumento de inversión que rastrea el precio del oro y permite a los inversores comprar y vender participaciones en el ETF en bolsas de valores, de manera similar a las acciones de una empresa. Los ETF de oro se crean para proporcionar a los inversores una exposición al precio del oro sin tener que poseer físicamente el metal precioso.

Un ETP de oro, o Exchange-Traded Product de oro, es un tipo de instrumento financiero que permite a los inversores obtener exposición al precio del oro y negociarlo en mercados de valores similares a las acciones. Los ETP de oro pueden incluir varios tipos de productos.

Mientras que todos los ETFs de oro son ETPs de oro, no todos los ETPs de oro son necesariamente ETFs en el sentido tradicional. La principal diferencia entre ellos radica en su estructura legal y en cómo están respaldados, lo que puede tener implicaciones en términos de regulación, propiedad y riesgo. Por lo tanto, es importante entender la estructura específica de cualquier producto antes de invertir en él y considerar cómo se adapta a tus objetivos de inversión y tolerancia al riesgo.

¿Cómo invertir en oro fácilmente?

Invertir en oro de una manera sencilla es posible gracias a las diferentes opciones que nos proporcionan los brókeres. Comprar exposición al oro es tan fácil como adquirir una acción. Tan solo deberemos seleccionar el ETF o el ETP que queramos y comprarlo. Generalmente, la inversión mínima suele ser baja y, por tanto, accesible para la mayoría de los inversores. 

Eso sí, se recomienda analizar bien el ETF o el ETP que seleccionemos, para ver su fidelidad al movimiento con respecto al precio del oro y su evolución histórica. Como ya se ha mencionado, algunos ETPs incluyen también otro tipo de productos. Por eso, el análisis previo es fundamental.

Por otro lado, también deberemos determinar qué porcentaje de nuestra cartera queremos tener invertida en oro. Lo habitual es tener menos de un 10%, pero depende de nuestro perfil de riesgo y de lo que queramos lograr con esta inversión.

Los mejores brókeres para comprar oro

Selfbank

Selfbank ofrece a los inversores un Amplio aspectro de ETFs, concretamente más de 2.000. Entre esos 2.000 productos, como es obvio, se encuentran algunos ligados al oro. Por tanto, tendremos un amplio abanico de posibilidades para seleccionar el que más nos guste para incorporar exposición al metal dorado en nuestra cartera.

En cuanto a Selfbank, las tarifas para su negociación son las mismas que para las acciones y dependen del mercado, el importe de la operación y el tipo de cuenta en el que se negocien. En su reembolso no llevan retención, algo que sí ocurre en la venta de un fondo de inversión. Igual que en los fondos de inversión, el gestor cobra una comisión que se descuenta diariamente del valor del ETF. Esta comisión suele ser mucho menor en un ETF que en un fondo, aunque no es así en todos los casos.

Scalable Capital

Este bróker tiene una gran apuesta por las materias primas, pudiendo invertir en más de 20. De esta manera, encontramos ETPs solamente de oro, ETPs de metales preciosos en general y cestas de materias primas. Además, para acceder a este tipo de inversión el importe mínimo es de tan solo un euro. Además, Scalable Capital no ofrece solamente ETPs, sino también ETFs.

En cuanto a las comisiones, Scalable Capital ofrece una modalidad de suscripción para limitar las comisiones a pagar. Si no queremos pagar nada, se pagarán 0,99 euros por cada operación, además de otras posibles comisiones. No obstante, si nos suscribimos a uno de sus planes (PRIME o PRIME+) que van desde los 2,99 a los 4,99 euros al mes, no pagarás estos 0,99 euros por operación, siempre y cuando la operación sea mayor a 250 euros.

Ibroker

Dentro de este broker podemos encontrar acceso al mercado de futuros del oro, otra manera de invertir dentro del metal precioso, que se diferencia de los ETFs o ETPs. Eso sí, este estilo de inversión requiere de un mayor conocimiento financiero para operar, ya que no funcionan de una manera tan sencilla como los ETFs, que su mecánica es similar a la compra de una acción.

En cuanto a las comisiones, Ibroker cobra una comisión por contrato y después por mantenimiento. Para el caso de los contratos del metal dorado, la comisión es de 2,75 dólares o de 9 dólares, en función del mercado que se elija.

Es sin duda una gran opción para aquellos que estén buscando un estilo de inversión más sofisticada y quieren algo más que lo ofrecido por los ETFs.

CMC Markets

CMC Markets ofrece una serie de opciones para invertir en oro, desde el precio al contado hasta ETFs que invierten en empresas mineras de oro. Así, ofrece otra visión más complete y diversificada de este mercado. Además, también permite usar su plataforma especializada en el análisis técnico para hacer compras en puntos de entrada interesantes.

CMC Markets ofrece comisiones muy competitivas. De hecho, solo cobran comisión de intermediación en los CFDs sobre acciones. La comisión abarca desde el 0,06% con mínimos dependiendo del mercado en el que opere. Para los CFDs sobre acciones de EEUU se cobra una comisión de 2 centavos de dólar por acción. Para los ETFs, también hay que tener en cuenta las comisiones que cobran las casas emisoras, que suele ser del 0,3% frente al 1,4% de los fondos de inversión tradicionales.

BBVA Trader

La plataforma de inversión del BBVA cuenta con una gama amplia de ETFs y ETPs, entre los que destacan aquellos que replican el precio del oro. Además, también ofrece un producto que replica la evolución de las empresas mineras de oro, para tener una cartera con más diversificación y exposición a este mercado. En el caso del BBVA Trader, los productos son ETPs.

Las tarifas que cobra el broker se ajustan al nivel de actividad de cada cliente pudiendo a llegar a no tener coste. Para los ETFs, los gastos y comisiones van desde los 3 euros hasta los 25 o un 0,25% sobre el porcentaje si supera los 20.000 euros. Varía mucho si cotiza en mercados nacionales o internacionales y el volumen de compra. 

IG

Esta plataforma ofrece una de las opciones más variadas a la hora de encontrar un ETF que replique el precio del oro. De hecho, se pueden encontrar ETFs creados por diferentes gestoras para seleccionar el que más nos guste en función a la fidelidad de la réplica y a las comisiones que cobra la entidad gestora del ETF. Por tanto, si queremos variedad, en IG la vamos a encontrar.

En cuanto a las comisiones, IG cobra una comisión de apertura que varía en función del mercado en el que esté registrado el ETF y un coste mínimo. Así las cosas, el precio a pagar variará del ETF seleccionado y de dónde cotice el ETF, además de las comisiones que cobra la entidad gestora del producto.

La información proporcionada por Estrategias de Inversión, tiene únicamente  fines informativos y educativos y no representa ningún tipo de asesoramiento financiero y/o recomendación de inversión. La inversión en bolsa tiene riesgos y puede significar perdida parcial o total de la inversión.