Con una valoración media de 7,5 puntos (sobre 10 puntos posibles) en nuestros filtros técnicos Premium el índice de los “Blue Chips” o valores de gran capitalización europeos se encuentra cotizando en un buen momento de cara a medio plazo, puesto que mantiene una estructura de máximos / mínimos crecientes a largo y una aceleración de la misma a medio plazo que parte de los mínimos del pasado mes de OCT14.
Las dudas surgidas a raíz de los 3.836 puntos, nivel máximo no visto desde el pasado año 2.008, no anulan la tendencia acelerada de medio plazo comentada y, lejos de eso, se refuerza al encontrar apoyo en las proximidades de la misma, dibujando un último mínimo significativo en los 3.291 puntos.
Actualmente el índice bajo estudio se encuentra cotizando entre la resistencia intermedia de los 3.691 puntos y los huecos abiertos al alza que funcionan como potenciales áreas de soportes , siendo el siguiente más ajustado a la actual serie de precios en los 3.474-3.420 puntos. Dicha zona corresponde con las proximidades del 38,2% del retroceso de Fibonacci del tramo al alza acelerado de medio plazo, zona que no deberíamos obviar dada la vigencia del reciente impulso bajista.
EuroStoxx 50 en gráfico diario con Estocástico (ventana central superior), MACD (ventana central inferior) y volumen de negociación
Fuente: Visual Chart y elaboración propia.
En este entorno de debilidad al más estricto corto plazo, debemos vigilar algunos valores que, en este momento, se presentan como los mejores en criterios de tendencia, momento, volumen y volatilidad. Dichos valores se presentan en la siguiente tabla y se presumen como una alternativa atractiva para reincorporarse a la tendencia alcista de medio plazo.
Compañías del EuroStoxx 50 con mejores valoraciones por filtro técnicos Premium
Inbev (ABI) mantiene la consolidación de sus nuevos máximos históricos registrados en el presente año 2.015, y se encuentra cotizando de manera muy diferenciada entre los 119,65-118,80€ como área de resistencia y entre los 105-103,30€ por acción como zona de soporte, zona que a su vez funciona como aproximación al 38,2% del retroceso de Fibonacci del último impulso alcista que parte de los 78,75€ por acción.
La gama lateral de precios debe ser considerada como un movimiento sano del precio que permite reducir la diferencia existente entre las medias móviles así como la diferencia con la tendencia de largo plazo que parte de los mínimos del pasado año 2.011, reduciendo elevadas lecturas de sobrecompra en el oscilador MACD y, en definitiva, mejorando su fondo a corto plazo.
Ahora nos toca corregir al más estricto corto plazo, derivando en lógicas señales de venta por parte de los principales osciladores, cuyo giro al alza podría coincidir con la zona de soporte comentada anteriormente que, además, funciona como aproximación a la media móvil de largo plazo, nivel en el que podríamos establecer una operativa en rango a favor de la tendencia alcista de fondo, tipo de estrategia a seguir mientras no se consolide por encima de los nuevos máximos históricos o parte alta de la gama lateral.
Inbev en gráfico diario con Estocástico (ventana central superior), MACD (ventana central inferior) y volumen de negociación
Fuente: Visual Chart y elaboración propia.
Unilever (UNA) se encuentra consolidando entre los 41,90€ y los 39,97€ por acción el último impulso alcista iniciado desde el mínimo significativo situado en los 36,64€ por acción. Movimiento de consolidación que permite la descompresión del fondo del precio mediante la pérdida de momento de los principales osciladores mostrados.
Esta descompresión mejora la salud de la tendencia ya que permite descansar a la cotización, manteniendo niveles de soporte como los 39,97-39,35€ por acción, antes de atacar el máximo de su serie de precios registrado recientemente en los 42,75€.
La tendencia alcista es fortísima y las dudas acontecidas a lo largo de los últimos meses no impiden que las medias vuelvan a retomar una senda positiva. De hecho, las caídas que se iniciaron desde los máximos del mes de ABR15, han encontrado apoyo en la tendencia alcista de corto plazo que parte de los 28,75€ por acción, sin poner en riesgo en ningún momento el dominio comprador.
Unilever en gráfico diario con Estocástico (ventana central superior), MACD (ventana central inferior) y volumen de negociación
Fuente: Visual Chart y elaboración propia.
Iberdrola (IBE.MC) consolida en tiempo y no en profundidad la superación de los 6,30€ por acción, cota máxima de los últimos años mientras las lecturas de purga en los principales osciladores mantienen su progresión, saneando su estructura de fondo.
Pausa que le podría llevar a los 6,30€ por acción, zona correspondiente al máximo de la anual previo al actual impulso alcista iniciado en los 5,80€ por acción o, como un escenario más correctivo, hasta el área en la que se abre un hueco al alza en el precio comprendida entre los 6,15-6,03€ por acción.
Simplemente atendiendo a su robustez alcista, así como a las máximas valoraciones de la compañía por filtros técnicos Premium ofrecidos desde Estrategias de Inversión, solamente podemos considerar que las correcciones son oportunidades de compra, siempre y cuando asistamos a señales de continuación de tendencia de fondo, comprar un valor alcista por el mero hecho de que cae, no es una opción.
Iberdrola en gráfico diario con Estocástico (ventana central superior), MACD (ventana central inferior) y volumen de negociación
Fuente: Visual Chart y elaboración propia.
%%%Le avisamos cuando Iberdrola cambie de ciclo bursátil|IBE%%%
Saint Gobain (SGO) alcanza de nuevo a la zona de resistencia comprendida entre los 44-43,16€ por acción, área en la que se localizan los bajistas evitando la continuidad de los avances a lo largo del presente año 2.015. La resolución al alza de dicha zona es el verdadero objetivo de la cotización que acumula ya varios meses de rango lateral con la indecisión de si dar continuidad al escenario alcista de fondo o no.
Esta gama lateral de precios tiene su lógica repercusión en la evolución de las medias móviles, cuyo aplanamiento deriva en la perdida de momento a corto plazo aunque sin que, por el momento, éste ponga en riesgo la viabilidad de la estructura alcista, ya que el último mínimo significativo de los 38,24€ por acción permite mantener la balanza en favor de los intereses alcistas.
Al más estricto corto plazo, el último impulso iniciado en los 41,12€ por acción, límite superior del área de potencial soporte derivado de la apertura del hueco alcista el pasado día 10 de JUL15, es el que permite afrontar un ataque con buenas perspectivas técnicas, siendo la falta del volumen de negociación el único aspecto en contra para batir resistencias significativas de corto plazo.
Saint Gobain en gráfico diario con Estocástico (ventana central superior), MACD (ventana central inferior) y volumen de negociación
Fuente: Visual Chart y elaboración propia.