A un par de días de la coronación del rey Carlos, un nuevo estudio de eToro sugiere que los inversores minoristas podrían aprender un par de cosas del gusto del nuevo monarca por las marcas británicas.
La red de inversión social ha creado una cesta de 10 marcas tradicionales del Reino Unido, que cotizan en Bolsa o forman parte de grandes cotizadas, y que han recibido una Orden Real de Nombramiento del Rey Carlos.
El eToro Royal Index ha superado al FTSE 100 en un 24% en los últimos cinco años y en un 62% en los últimos tres. El índice también bate al FTSE 100 en un 10% en este 2023, aunque en dos años la tendencia se ha invertido, con Watches of Switzerland, Hermès (propietaria de John Lobb, titular de la Orden Real) y Frasers como valores más rentables.
La Orden Real se concede a las empresas como reconocimiento por el suministro de bienes y servicios a la Casa Real, y el Rey Carlos ha concedido 181 de estas insignias hasta la fecha. La inmensa mayoría de ellas han ido a parar a empresas pequeñas, locales y familiares, mientras que un número mucho menor ha recaído en marcas británicas líderes que son propiedad de empresas cotizadas.
El Royal Index está compuesto por una combinación de marcas de lujo que cotizan en Bolsa, como el fabricante de relojes Watches of Switzerland (Mappin & Webb), y grandes conglomerados con marcas tradicionales británicas en su cartera, como Newell Brands (The Parker Pen Company).
Hermès ha sido el valor más rentable del índice en los últimos cinco años, con un crecimiento del 281% en su cotización. En el otro extremo del índice, las acciones de Aston Martin han perdido un 95% de su valor en este periodo.
Tabla 1: Comportamiento del Royal Index frente al FTSE 100 en los últimos años
| Índice | Evolución en Bolsa en el año | Evolución en Bolsa en los últimos dos años | Evolución en Bolsa en los últimos tres años | Evolución en Bolsa en los últimos cinco años |
| Royal Index | 16% | 4% | 98% | 32% |
| FTSE 100 | 6% | 14% | 36% | 7% |
| Royal Index vs FTSE 100 | +10% | -10% | +62% | +24% |
*Media ponderada simple aplicada a los 10 valores que componen el Royal Index.
"El buen comportamiento de los precios de este índice demuestra que el patrimonio y el lujo venden, independientemente de los altibajos económicos. El índice, que abarca desde rifles y relojes hasta zapatos y gabardinas, ha superado con bastante regularidad al FTSE 100, aunque con un solo año más tímido en el que se perdieron algunas ganancias. Todas las marcas incluidas en el índice tienen historias únicas y esto les ha dado una atractiva combinación de demanda resistente y poder de fijación de precios”, explica Ben Laidler, estratega de mercados globales de eToro.
Tabla 2: Evolución del precio de las acciones de una selección de marcas británicas (y empresas matrices) que poseen un Orden Real del Rey Carlos
| Titular de la Orden Real | Empresa cotizada | Comportamiento en Bolsa en los últimos tres años | Comportamiento en Bolsa en los últimos cinco años |
| Aston Martin (vehículos) | Aston Martin Lagonda Global Holdings plc | -48% | -95%* |
| Burberry (moda) | Burberry Group plc | 104% | 50% |
| Royal Doulton (porcelana) | Fiskars Oyj Abp | 54% | 1% |
| Gieves & Hawkes (sastrería) | Frasers Group PLC | 250% | 101% |
| Purdey (escopetas) | Richemont GDR | 190% | 64% |
| John Lobb (zapatos) | Hermes International SCA | 199% | 289% |
| Mappin & Webb (relojes) | Watches of Switzerland Group PLC | 259% | 182%** |
| The Parker Pen Company (plumas y bolígrafos) | Newell Brands Inc | -5% | -54% |
| Twinings (tés) | Associated British Foods plc | 10% | -20% |
| Shepherd Neame (cerveza) | Shepherd Neame Ltd | -20% | -44% |
*Desde la OPV de octubre de 2018. **Desde la OPV de 2019.