Tras un cierre de octubre en negativo, el tercer mes que cierra en rojo, algunos índices han entrado en la denominada corrección técnica – caída de más del 10% desde los máximos previos – lastrados por la volatilidad tras el estallido de la guerra en Oriente Medio que ha llevado a un nuevo incremento en la rentabilidades de los bonos, con el de Estados Unidos alcanzando rendimientos de más del 5%. Además, también ha pesado la debilidad de la economía china. 

Este negativo comportamiento de los bonos se ha extendido también a Europa,” factor que, como persiguen los bancos centrales, ha servido para restringir severamente las condiciones de financiación en ambas regiones, lo que, en teoría, debería facilitar el control de la alta inflación al debilitar la demanda”, dicen los expertos de Link Securities. 

Las bolsas europeas arrancan la sesión y el mes de noviembre con subidas. El DAX sube un 0,2%, hasta los 14.842,45 puntos, el FT-100 suma un 0,3%, hasta los 7.342,38 puntos, el CAC-40 sube un 0,25%, el Eurostoxx 50 se anota un 0,2%, hasta los 4.069,75 puntos mientras que el FTSE MIB suma un 0,3%, hasta los 27.825 puntos. El Ibex 35 sube un 0,28%, hasta los 9.042 puntos. 

Entre los valores más alcistas del Eurostoxx 50 en la sesión, Adyen se anota algo más de un 1,8%, hasta los 645,70 euros. Sanofi avanza un 1,8% mientras que Stellantis  avanza un 1,6% en los primeros minutos de negociación. 

En negativo cotizan las acciones de BASF , que ceden algo más de un 0,8%, hasta los 43,16 euros. Flutter Entertainment cae un 0,6%, mientras que Iberdrola cotiza con caídas de algo más de medio punto porcentual, hasta los 10,44 euros.

Los bonos vuelven a caer. Los mercados pendientes de la FED y el Tesoro 

Hoy las rentabilidades de los bonos vuelven a repuntar. El rendimiento del bono de Estados Unidos a diez años sube al 4,910% frente al 2,8360% de rentabilidad que ofrece el bono de Alemania o el 3,910% del de Estados Unidos. 

A nivel corporativo, la británica Virgin Media O2 comunicó ayer que había vendido una participación del 16,67% en su empresa conjunta de torres de telefonía móvil Cornerstone a GLIL Infrastructure, una alianza de fondos de pensiones de Reino Unido, por unos 360 millones de libras (437 millones de dólares) en efectivo. VM O2, propiedad conjunta de Telefónica  y Liberty Global  dijo que el valor representa un múltiplo de 18,7x del EBITDA (resultado bruto de explotación) ajustado de Cornerstone para el ejercicio cerrado en marzo de 2023.

Hoy, en Reino Unido el dato de relevancia será el PMI manufacturero final de octubre (45,2 preliminar vs 44,3 anterior). Aunque antes se han conocido los precios de la vivienda  en Reino Unido que publica la Nationwide y que han caído un 3,3% en octubre. El dato de septiembre ha mostrado una variación del -5,3% mientras que el sondeo de analistas había previsto una caída del -4,8%.

Por su parte, en EE. UU. tendrá lugar la reunión de la Fed con el objetivo de tomar decisiones sobre los tipos de interés, piso (+5,25% e y anterior) y techo (5,50%e y anterior). Además, contaremos con las cifras de octubre del ISM manufacturero (49e y anterior) y de sus componentes de precios pagados (43,8 anterior), empleo (51,2 anterior) y nuevos pedidos (49,2 anterior), así como con el dato final del mismo mes del PMI manufacturero (50 preliminar vs 49,8 anterior). Por último, conoceremos el cambio de Empleo ADP de octubre (150.000e vs 89.000 anterior) y la encuesta de Empleos disponibles JOLTS de septiembre (9.610k anterior).

Los futuros de Wall Street cotizan a la baja. Tras cerrar este martes en positivo, el mes de octubre deja pérdidas generalizadas en este mercado. El futuro del Dow Jones  se deja un 0,1%, hasta los 33.016,80 puntos, el futuro del S&P 500 se deja un 0,10%, hasta los 4.189,60 puntos mientras el NASDAQ 100se mantiene ligeramente en terreno negativo sobre los 14.396,90 puntos. 

Además, los inversores estarán muy pendientes del anuncio que realizará hoy  el Tesoro de EEUU sobre su programa de financiación para el cuarto trimestre, “anuncio que implica tanto el tamaño de las subastas que llevará a cabo como la combinación de duración de la deuda que emitirá”, dicen en Link Securities. El pasado lunes el Tesoro adelantó que subastará  776.000 millones de dólares de deuda en el último trimestre del año, algo menos de lo que se estimaba en un principio ($ 76.000 millones menos). Algunos inversores dan a este anuncio tanta o más importancia que a lo que “haga y diga” el FOMC, por su capacidad de impactar en el comportamiento de los mercados de bonos.

Los precios del petróleo repuntan antes de las reuniones de los bancos centrales de todo el mundo de esta semana, incluida la de la Reserva Federal de EEUU, mientras el mercado también seguía de cerca los últimos acontecimientos en Oriente Medio. El futuro del petróleo Brent sube un 0,5%, hasta los 85,47 dólares mientras el West Texas suma un 0,6%, hasta los 81,40 dólares. 

El Euro corrige un 0,11% frente al dólar, hasta las 1,0561 unidades mientras en el mercado de criptomonedas, el Bitcoin suma un 0,7%, hasta los 34.485 dólares y Ethereum sube un 0,9%, hasta los 1.806,91 dólares.