Como ya es tradición, los analistas de Goldman Sachs han elaborado una lista de las 50 principales posiciones largas basadas en fundamentos de los hedge funds. En ella se encuentran los valores que aparecen con mayor frecuencia entre las 10 principales tenencias de “inversores impulsados por fundamentos de fondos cuantitativos o fondos que reflejan inversiones de capital privado”.
Esta ‘Lista VIP de los hedge funds’ registró una rentabilidad media al cierre del segundo trimestre del 30%. Como referencia, el S&P 500 alcanzó una rentabilidad al 30 de junio de aproximadamente un 15%.
Esta canasta ha superado al S&P 500 en casi el 60% de los trimestres (93 trimestres) desde 2001, según los cálculos de Goldman.
Amazon es el líder de la lista VIP, superando a Microsoft, que históricamente había sido la primera de la clase. Nada menos que 99 hedge funds analizados por Goldman Sachs tenían a Amazon entre sus 10 principales tenencias al cierre de junio, según muestra el informe. El peso medio cuando el valor ocupa posiciones privilegiadas en las carteras es del 8%, mientras que el porcentaje de capital en manos de los hedge funds era del 2%. El gigante del comercio online ofreció un retorno del 17%.
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Entre los nuevos inversores de Amazon se encuentran Discovery Capital Management, Hound Partners y Magnetar Capital, según sus presentaciones del segundo trimestre del formulario 13F, un informe trimestral que deben presentar todos los administradores de inversiones institucionales con al menos 100 millones de dólares en activos bajo gestión.
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Por el contrario, al menos un inversor destacado liquidó su posición en Microsoft en el segundo trimestre: Point72 Asset Management, de Steve Cohen, que vendió la totalidad de sus más de un millón de acciones, según su última presentación 13F. Según los datos de Goldman Sachs, 79 hedge funds tenían a Micorsoft entre sus 10 principales tenencias al cierre de junio. El peso medio en cartera de estas tenencias es del 8%, mientras que el porcentaje de capital en manos de los hedge funds es del 1%.
De entre los denominados 7 magníficos de Wall Street, solo Tesla no aparece en esta exclusiva lista de 50 acciones VIP, mientras que Meta, Alphabet, Apple y NVIDIA son las siguientes a Amazon y Microsoft.
Meta (Facebook), de hecho, le pisa los talones a Microsoft, apareciendo entre las 10 primeras posiciones en cartera de 77 fondos, mientras que en el caso de Alphabet la cifra es de 51 y en el de Apple, de 43. NVIDIA, la gran favorita del mercado este año, aparece con una posición destacada en las carteras de 41 hedge funds, según los datos de Goldman.
En los primeros puestos de la lista se cuelan también Taiwan Semiconductor Manufacturing (en el top 10 de 30 hedge funds), Uber Technologies (28), Hess (22) y la farmacéutica Eli Lilly & Co (20).