Ibercaja Gestión ha superado en los primeros once meses del año la cifra de los 25.500 millones de euros gestionados, lo que supone un incremento del 12% sobre el volumen administrado al cierre de 2023. Además, la cifra de partícipes se ha  incrementado hasta superar los 250.000. 

Este incremento en el volumen bajo gestión se ha conseguido gracias a las aportaciones acumuladas en este mismo periodo. Así, y por quinto año  consecutivo, Ibercaja Gestión ha superado la barrera de los 1.000 millones de  euros de captaciones netas. En concreto, la gestora de Ibercaja ha  acumulado en los once primeros meses del año 1.400 millones de euros de  nuevas aportaciones a sus fondos de inversión. 

Luis Miguel Carrasco, director del Área de Gestión de Activos y Seguros de  Ibercaja; Lily Corredor, directora general de Ibercaja Gestión; y Beatriz  Catalán, directora de Inversiones de Ibercaja Gestión, han realizado el  balance de la gestora en estos once meses de 2024 y han trasladado sus previsiones de mercado para 2025 en un encuentro informativo con medios de comunicación que esta mañana ha tenido lugar en el Centro de Negocio  de Empresas de Ibercaja en Madrid, en la calle Almagro. 

Luis Miguel Carrasco ha afirmado que “la consistencia del dinámico comportamiento en los últimos años y los logros conseguidos son fruto de la confianza de nuestros clientes y de la labor de asesoramiento realizada por  los profesionales de la red de oficinas; de las soluciones anticipadas para captar las oportunidades de los diferentes entornos de mercado; y de las rentabilidades positivas de toda la gama de nuestros fondos de inversión”.  

En este sentido, ha destacado que, en los últimos tres años, Ibercaja Gestión ha sumado más de 63.000 nuevos clientes; ha captado 8.600 millones de  euros de aportaciones, 10 de cada 100 euros de las entradas del sector; y ha incrementado en 10.000 millones de euros el volumen administrado, pasando de un patrimonio de algo más de 15.000 millones de euros a superar los  25.500 millones de euros en noviembre, lo que supone un crecimiento por encima del 60%. 

Para reforzar estos datos, Carrasco ha hecho referencia a la publicación de  Morningstar, proveedor de información financiera especializada, sobre el  sector en la que sitúa a Ibercaja Gestión entre las diez entidades que más crece en los últimos años a nivel europeo y recordaba que “tan solo dos grupos bancarios españoles hemos logrado colarnos en este ranking”.

Como novedad, el director del Área de Gestión de Activos y Seguros de  Ibercaja ha anticipado que el próximo mes de enero tienen previsto la integración del equipo de inversiones de Banca Privada del Banco en Ibercaja  Gestión. “Con este cambio, queremos mejorar nuestra propuesta de valor a  nuestros clientes de Banca Privada, uniendo dos potentes equipos  especializados en inversiones y con una propuesta comercial que incorporará  nuevas soluciones de gestión discrecional de carteras y otras mejoras. En definitiva, queremos ofrecer un valor diferencial a nuestros clientes de este  segmento y a los que quieran sumarse”. 

Rentabilidades positivas en toda la gama de fondos de inversión de Ibercaja

Lily Corredor ha definido el año 2024 como “muy positivo” para Ibercaja  Gestión en el que han obtenido 1.400 millones de euros en aportaciones.  

Según la directora general de la gestora de fondos de inversión de Ibercaja, “ha sido un año frenético en lo que se refiere a adaptar nuestra propuesta al  entorno de mercado, con la incorporación de nueve soluciones de medio y  largo plazo con las que hemos tratado de asegurar mejores rentabilidades a  nuestros clientes durante más tiempo”. También, según ha destacado, algunas de estos nuevos productos han incorporado factores de sostenibilidad, como el fondo Ibercaja Renta Fija Horizonte 2027 que, “en tan  solo tres meses ha alcanzado un patrimonio cercano a los 450 millones de  euros”. 

Toda la gama de productos de Ibercaja Gestión ha obtenido rentabilidades positivas en estos once meses del año. “Hemos aprovechado el  comportamiento positivo de los mercados financieros y hemos alcanzado  una rentabilidad media ponderada del 6,2% en toda la gama, que asciende a  cerca del 8% si hacemos referencia a los últimos 12 meses”. 

En este marco, la renta variable es el activo que apunta mayores rentabilidades. “Tenemos 10 fondos con rentabilidades de doble dígito”. Corredor ha destacado la rentabilidad del 36% alcanzada por el fondo de  inversión Ibercaja Tecnológico en estos once meses, situándose como el más rentable de entre todos los comercializados en España de esta tipología, y  también el Ibercaja Megatrends, con una rentabilidad en el año superior al  25%. 

La directora general de Ibercaja Gestión ha señalado, además, que el Ibercaja  Blackrock China, primer fondo mandatado de la gestora, ha acumulado un 15% de rentabilidad en el primer aniversario desde su lanzamiento, el pasado mes de octubre.

Los fondos mixtos y perfilados de Ibercaja, por su parte, ofrecen  rentabilidades por encima del 5%, “incluso el fondo más conservador, Ibercaja  Gestión Equilibrada, que roza el 6% de rentabilidad en el año”. 

En 2025, Corredor estima que la propuesta de valor de la gestora se adaptará al nuevo entorno esperado y apunta a la diversificación y las carteras mixtas como “punta de lanza de su estrategia comercial”. En este sentido, ha  avanzado la ampliación de su oferta con nuevos fondos perfilados y también  con la adaptación de la gama de renta fija Horizonte de soluciones de  rentabilidad objetivo con deuda de alta calidad crediticia. 

Entorno de crecimiento moderado, inflación estable y políticas expansivas  de los Bancos Centrales 

Beatriz Catalán, directora de Inversiones de Ibercaja Gestión, trasladaba que son optimistas, desde el punto de vista fundamental de cara a 2025, con un crecimiento muy resistente en Estados Unidos; con una evolución en su línea tendencia a largo plazo, en el caso de Europa; y con una estabilidad financiera en China, que está comenzando con estímulos y buscando un suelo en su crecimiento.  

Este entorno, unido a un contexto de inflación moderada y a la continuidad  de la aplicación de políticas expansivas de los Bancos Centrales definen un  marco favorable tanto para los mercados de renta variable, como de renta  fija. No obstante, siguen pendientes de conocer cómo y cuándo se van a  aplicar las nuevas políticas en Estados Unidos, “ya que esta incertidumbre generará volatilidad”.  

Por el lado de la renta fija, la gestora prevé dos mitades diferenciadas en el  próximo año. La primera de ellas, los mercados continuarán beneficiándose de la relajación monetaria, pero en la segunda mitad, el nivel que alcanzarán  las curvas ofrecerá un menor valor relativo por lo que la renta variable ofrecerá mejores oportunidades. 

Con todo ello, Catalán apuesta por el paso progresivo hacia productos mixtos, como el camino más idóneo para la estrategia de inversión de la  gestora.