Las bolsas europeas estrenaban ayer el año en verde con subidas que llegaba a superar el 1% en las bolsas de Francia e Italia, prolongándose así el famoso rally de Navidad que “oficiosamente” se dará por finalizado hoy, la segunda sesión del año. Por sectores, cabe destacar el gran comportamiento que tuvieron ayer en las bolsas europeas los valores de la industria del automóvil, así como los del sector del petróleo, estos últimos animados por el nuevo repunte que experimentó ayer el precio de esta materia prima, y los del sector del ocio y turismo, liderados en este caso por las aerolíneas. El gran “derrotado” de ayer fue el sector de la sanidad, sector típicamente defensivo, en el que destacó el duro castigo que recibieron los valores relacionados con las vacunas contra el Covid-19. 

De momento las plazas continentales cumplen, y este martes abren con subidas. El Ibex 35 español selectivo abre hoy con una suma del 0,68% en los 8.820 puntos, el DAX alemán avanza un 0,31% hasta los 16.070,14 puntos, el FTSE 100 de Londres (cerrado ayer) repunta un 1,20% en los 7.473, el CAC 40 avanza un 0,68% en los 7.265,99 y el Euro Stoxx 50 gana un 0,45% en los 4.351,15. 

A la espera de la evolución de ómicron y con el fantasma de la inflación siempre presente, el debate está servido entre que aquellos que solo ven una luz en la renta variable y otros que solo esperan curvas tras los frutos de 2020 y 2021. En cualquier caso, la principal conclusión de lo acontecido ayer en los mercados de renta variable y renta fija occidentales es que, si bien los casos de Covid-19 siguen subiendo con fuerza en la mayoría de los países europeos y en EEUU, impulsados por la muy contagiosa variante Ómicron, los inversores se muestran confiados que, dada la benignidad de los síntomas que genera la misma, esta nueva ola de la pandemia no provocará grandes quebrantos económicos ni empresariales. "Es más, entendemos que muchos inversores están mirando ya “más a medio plazo”, barajando la posibilidad de que la pandemia se convierta en endemia en cuestión de meses", señalan desde Link Securities. 

Datos macro

El principal dato macro a reseñar ya conocido es que la cifra de ventas minoristas de Alemania en noviembre subió un 0,6% en términos reales en la comparativa con el mes anterior, según datos de la Oficina Federal de Estadística publicados el martes. El dato de octubre fue revisado a la baja, desde un -0,3% a un -0,5%. Un sondeo de Reuters entre analistas había previsto que la cifra caería un 0,5% en noviembre. En términos interanuales, las ventas de comercio al por menor cayeron un 2,9%, idéntica variación a la experimentada en octubre. El sondeo de Reuters apuntaba a que la cifra caería un 4,9% interanual en noviembre.

El euríbor baja al -0,502% en diciembre y roza mínimos históricos. Dicho nivel supone un notable descenso respecto al -0,487% que registró en noviembre. El índice vuelve a bajar por debajo de la barrera del -0,500%, tras varios meses en los que ha estado oscilando entre los -0,490% y los -0,480%, entre marzo y noviembre.

PMI manufacturero de la eurozona (Dic): 58,0 actual vs 58,0 previsión y vs 58,4 anterior.

PMI manufacturero de diferentes países de Europa (Dic). PMI manufacturero de Alemania: 57,4 actual vs 57,9 previsión y vs 57,4 anterior. PMI manufacturero de Francia: 55,6 actual vs 54,9 previsión y vs 55,9 anterior. PMI manufacturero de Italia: 62,0 actual vs 61,5 previsión y vs 62,8 anterior. PMI manufacturero de Suiza: 62,7 actual vs 61,3 previsión y vs 62,5 anterior. PMI manufacturero de Noruega: 58 actual vs 63,7 anterior.

Otros mercados

Esta mañana, en las bolsas asiáticas el Nikkei de Tokio sube un 1,77% en los 29.301,79 puntos, en cambio vemos caídas en las bolsas de China: el compuesto de Shanghai se deja un 0,20% en los 3.632,33 puntos, el SZSE Component cede un 0,46% y el Hang Seng de Hong Kong retrocede un 0,19% en los 23.234,00 puntos. El Kospi de Seúl avanza un 0,02%. 

En este mercado, el asiático, reseñar que la actividad de sus fábricas creció en diciembre gracias a que las empresas se tomaron con calma el aumento de los casos mundiales de la nueva variante ómicron del coronavirus, aunque las persistentes limitaciones de la oferta y el aumento de los costes de los insumos empañaron las perspectivas de algunas economías.

En China, la industria manufacturera avanzó en diciembre a su mayor ritmo desde junio impulsada por el crecimiento de la producción, según el índice gerente de compras (PMI) publicado hoy por el diario privado Caixin. En el último mes de 2021, el indicador alcanzó los 50,9 puntos, un entero más que en el mes anterior (49,9). 

En Wall Street se vivieron ayer nuevos récords en el Dow Jones y el S&P 500 para empezar el año. En concreto, el DOW JONES Ind Average subió un 0,68% en los 36.585,06 puntos, el S&P 500 se situó en los 4.796,56 con un avance del 0,64% y el NASDAQ 100 repuntó un 1,11% hasta las 16.501,77 unidades. Este martes, los futuros de los principales índices americanos siguen subiendo y muestran alzas de entre el 0,10 y 0,17%.

Los precios del petróleo se mueven ligeramente a la baja antes de la reunión de la OPEP y Rusia. En concreto, los futuros del petróleo Brent cotizan con caídas del 0,38% en los 78,67 dólares el barril, mientras que los del West Texas ceden un 0,39% en los 75,79 dólares.

Respecto a la reunión de la OPEP+, todas las fuentes consultadas por Bloomberg, FT y otros medios apuntan a que la OPEP seguirá con su hoja de ruta y oficializará este martes el incremento en 400.000 barriles de producción que se pondrán en circulación a partir de marzo. 

En el mercado de las criptomonedas, el Bitcoin sigue cediendo terreno y hoy cae un 1,42% hasta los 46.392,1 dólares.

En el par EUR/USD, el euro cotiza plano en los 1,1288 billetes verdes.

Agenda del día

Día clave para el petróleo, con la reunión de la OPEP en la que decidirá si es necesario realizar algún ajuste en el bombeo de crudo ante el impacto de ómicron en la economía. 

En España: paro registrado (diciembre), afiliación (diciembre), gasto turístico y movimientos turísticos en fronteras (noviembre) y Consejo de Ministros.

En Alemania: ventas minoristas de noviembre (ya conocidas) y empleo y tasa de paro (diciembre)

En Francia: IPC (diciembre)

Reino Unido: PMI manufacturero (diciembre), Hipotecas y préstamos al consumo (noviembre)

En EEUU: reunión de la OPEP, ISM manufacturero (diciembre), y encuesta JOLTS de ofertas de empleo (noviembre).