<="vertical-align: inherit;">Inauguramos, como hemos visto a lo largo y ancho de esta semana, que se abre un nuevo ciclo en el mercado o con la vista Puesta en la drástica rebaja de los tipos de interés en Estados Unidos, por primera vez desde 2019, con un nuevo escenario inversor sobre la mesa. 

<="vertical-align: inherit;">Así un nuevo ciclo al que nuestras inversiones no deben ser ajenas, siempre teniendo en cuenta nuestro perfil de riesgo, un factor esencial a la hora de elegir y optar por los diversos formatos relacionados con los fondos de inversión. 

<="vertical-align: inherit;"><="vertical-align: inherit;">Uno de ellos es fijarnos en dos sectores más baratos que el tecnológico, santo y seña hasta ahora de cualquier inversión inteligente en el mercado, en estos momentos . Nos acercaba estos días a ellos Fernando Luque, editor de Morningstar. 

Nos habla, en concreto, de las utilidades y del inmobiliario, dos sectores que siguen cobrando peso con un rasgo en común: el abaratamiento de su financiación les beneficio ante el recorte generalizado de los tipos de interés. 

Pero eso no desdice, como nos indican estos días buena parte de los expertos del mercado, que tengamos que olvidarnos completamente, sino que somos más electivos, con la tecnología. Para entenderla mejor, en especial, con un lenguaje accesible, nada mejor que escuchar al profesor de ESADE Xavier Ferrás, que nos dio toda una clase magistral sobre, por ejemplo, cómo es posible que Nvidia, ahora mismo, no tenga rival en el mercado. . , de ahí su éxito bursátil. 

Y es que desarrolla su tecnología, como otras compañías del mercado, pero solo contadas con los dedos de la mano, a lo largo de mucho tiempo, para llegar al momento actual y se adapta a las necesidades del mercado con la irrupción y sus variaciones de la IA, la inteligencia artificial. Con chips, una escala nanométrica y preatómica. 

Pero podemos ir más allá y comprobar la cartera de Fondos de Estrategias de Inversión que estudia y analiza los mejores fondos y los va incorporando a su cartera. De los 7 que lo conforman, 5 llevan rentabilidades positivas a doble dígito en lo que va de año. 

Con inversiones desde salud a tecnología pasando por dividendos. Por cierto que, si lo que queremos es hacer una cartera a base de dividendos, para estar cubiertos ante la volatilidad, la analista fundamental de Ei, María Mira, nos explica cómo hacerlo en curso online gratuito que podéis descubrir aquí. 

Y no nos olvidamos de la renta fija , ni mucho menos. Desde Fidelity International, su gerente de ventas Silvia Merino destaca que "hemos apostado a lo largo de este 2024 por duraciones cortas, porque creemos que todavía presentan una alternativa atractiva para el inversor conservador, son estrategias que creemos seguras y atractivas para lo que resta de año". ".

Siempre centrados en alta calidad crediticia, con grado de inversión, que consideran interesantes para diversificar la cartera. Y señala que lo que tenemos son carteras que están formadas por seis tipos de activos principalmente , que es donde encontramos esas grandes oportunidades.

Por un lado, una parte más sólida de la cartera, alrededor del 50%, está invertida en bonos de crédito grado de inversión global, una posición más estructural que da estabilidad a la cartera. Además, complementamos esas posiciones con hasta un 30% de bonos corporativos de alto rendimiento con un enfoque global.

Otras opciones pasan por un ETF que se posiciona en compañías de pequeña capitalización diversificadas globalmente ante el nuevo ciclo monetario del que hablábamos al principio. Se trata del iShares MSCI World Small Cap UCITS ETF USD (Acc) (IE00BF4RFH31; Ticker: IUSN.DE).

Es un ETF de gestión pasiva, de la gestora BlackRock Asset Management Ireland, indexado a su benchmark o índice de referencia, el MSCI World Small Cap Index, con réplica física, tal y como nos cuenta en su análisis, María Mira. 

Otra de las posibilidades pasa por un nuevo lanzamiento que pone en el mercado WisdomTree. Se trata del primer ETC del mundo de gas natural europeo. El Índice mide el rendimiento total basado en los contratos subyacentes de Futuros de Gas ICE Dutch TTF. 

El TTF (Facilidad de Transferencia de Títulos) holandés (‘Dutch Title Transfer Facility’) es la referencia de gas natural más representativa y líquida de Europa y, por tanto, la mejor herramienta para la exposición táctica a estos saltos de precios y con fines de cobertura", según nos cuenta Nitesh Shah, Head of Commodities & Macroeconomic Research, Europe, WisdomTree. 

Y cómo no, desde Robeco vuelven con otra vuelta de tuerca en el mercado de los fondos indexados con un ETF 'inteligente'. Nos cuenta el experto en fondos de Ei, Carlos Arenas que los productos Enhanced de Robeco ya cuentan con 20 años y 33.000 millones en activos gestionados con esta filosofía de inversión. 

Si lo que buscamos es un riesgo mayor....nos encontramos con Bitcoin y sus posibilidades, una vez abiertas con sus nuevos ETFs. De momento parece que vuelven las pérdidas a este tipo de activos, siendo los fondos de Ark Invest y 21Shares los líderes de la caída con salidas por 54.03 millones de dólares.

Pérdidas que nos llevan a reflexionar, de la mano de Fidelity Internacional, sobre las dudas de inversión respecto de Bitcoin, sobre todo para que, tengamos en cuenta, una serie de aspectos, con riesgos de capital, tecnológicos, y las ventajas que ofrecen los ETFs y los ETPs de criptomonedas frente a invertir directamente en este activo. 

Desde que los emisores tengan un buen historial, hasta no subestimar la función de un custodio regulado que esté especializado en activos digitales. Y como no, tener también en cuenta la política de seguros cuando se trata de custodiarlos. 

Por último, como no nos cansamos de decir que, la formación es un grado en el caso de la inversión por lo que, una de las opciones es la 11ª edición de su programa de formación más completo y práctico en mercados financieros, dirigido a inversores particulares con un formato online que combina el aprendizaje con vídeos y clases prácticas en directo todas las semanas. 

El Programa Práctico de Estrategias de Inversión y Trading para el Particular que comienza el próximo 1 de octubre.