En este contexto, para los perfiles no arriesgados y que busque el medio / largo plazo, mantener una alta posición en liquidez es la mejor forma de reducir el riesgo. A la vez, las posiciones que se encuentren abiertas exigen que los stops se amplíen y se adapten al nuevo entorno.
El corto plazo es otra historia. Aquí los bandazos son numerosos y suficientemente amplios como para sacar partida si ustedes tienen un buen sistema, unos nervios bajo control y un perfil de alta tolerancia al riesgo. La zona de trading es un buen lugar para buscar ideas y la máquina de trading es un buen apoyo.
Prudencia: a corto plazo pueden continuar los bandazos en los mercados
Existe una serie de indicadores de sentimiento y posicionamiento que nos hacen ver cuándo el merado ha capitulado y se ha vendido con fuerza y es cuando llegan esos momentos cuando realmente se intenta formar una base. Por ahora, esas condiciones, todavía no se han dado.
S&P 500 en ventana superior y Rydex Bear / Bull ratio en ventana inferior (esc. invertida) gráfico extraído de StocksChart.com
Prudencia: a corto plazo pueden continuar los bandazos en los mercados
Indicadores macro. El dato de empleo es clave para calmar los ánimos
Se espera un informe laboral sólido que ayudaría a calmar los ánimos. Después de los bandazos, las mayores oportunidades las encontramos en (1) bajistas en los bonos y (2) alcistas en USD.
Futuro sobre Notas a 2 años de EEUU en gráfico semanal con Rango de amplitud medio en porcentaje, oscilador MACD y volumen de contratación
Indicadores macro. El dato de empleo es clave para calmar los ánimos
Índices agregados Ei. La macro mantiene el tipo
Las encuestas consiguen mantener el rebote: el desplome sin precedentes en China se compensa con el repunte en Europa y EEUU. Los consumidores también apoyan con un desempleo en mínimos. El futuro depende de las medidas que se adopten para frenar la expansión de COVID-19.
Índice de actividad empresarial Ei en percentil (esc. dcha.) y S&P 500 mensual (esc. izqda.)
Índices agregados Ei. La macro mantiene el tipo
Las oportunidades que aflora el desplome en tendencias alcistas
Dentro de las acciones del Ibex 35 que mantienen tendencia alcista de fondo nos quedamos con aquellas que el desplome ha dejado al precio pegado a niveles de soporte claves.
Inditex en gráfico diario con Rango de amplitud medio en porcentaje, oscilador MACD y volumen de contratación
Las oportunidades que aflora el desplome en tendencias alcistas
Análisis técnico Europa. Fallo en máximos y vuelta a consolidar
El desplome desarma las estructuras alcistas construidas durante 2019 y dispara la volatilidad obligando a graduar el riesgo y ampliar stops. Las lecturas de los filtros son compatibles con una vuelta a la fase de consolidación que ha dominado el mercado en los últimos años.
Porcentaje de acciones con puntuación superior al aprobado con nuestros filtros técnicos que componen los principales índices europeos y porcentaje de puntos obtenidos sobre el total disponible
Análisis técnico Europa. Fallo en máximos y vuelta a consolidar
Vídeo premium: "Una corrección tan abultada invita a pensar que el mercado está más débil de lo que se pensaba"
Índice de sentimiento Ei en percentil (esc. dcha.) y S&P 500 (esc. izqda.)
Sentimiento y posicionamiento. Ni pánico, ni capitulación, y tampoco sobreventa
Aunque en este mundo todo depende del cristal con que se mira, si atendemos a los indicadores de sentimiento y posicionamiento que seguimos desde hace años y adquirimos algo de perspectiva todavía no se alcanzan niveles de pánico, capitulación o sobreventa. Seguimos pensando que la corrección iniciada puede extenderse en tiempo y / o precio.
Porcentaje de opciones call sobre el total negociado en media mensual (esc. dcha. ventana inferior) y S&P 500 (esc. izqda.)
Sentimiento y posicionamiento. Ni pánico, ni capitulación, y tampoco sobreventa
Sectores transporte y turismo. Soportes clave en acciones capitulando y con gran descuento
Las empresas vinculadas al turismo y al transporte sufren un duro correctivo y cotizan con amplio descuento frente al mercado. Buscamos niveles de entrada en acciones que mantienen tendencia alcista primaria y que, de alcanzarse, supondrían alcanzar condiciones de capitulación a corto plazo.
Clasificación sectorial de la Bolsa de Madrid con puntuaciones otorgadas por nuestros filtros técnicos a las acciones que los componen
Sectores transporte y turismo. Soportes clave en acciones capitulando y con gran descuento