Los últimos meses del 2024 han sido bastante agitados para los principales índices de Wall Street. S&P 500, NASDAQ 100 y DOW JONES Ind Average han mostrado una gran tendencia alcista tras el triunfo de Donald Trump en las elecciones presidenciales ante una política a favor de los mercados. Aunque con algunos giros arancelarios que podrían conllevar dolores de cabeza a los mismos. Ante ello, los analistas han realizado sus predicciones.

Uno de los principales catalizadores para los índices es la inflación según Barry Bannister, estratega jefe de inversiones de Stifel en Yahoo Finance. La misma ha aumentado al 2.7% interanual en noviembre.

Los tipos de interés más altos podrían lastrar los actuales avances del S&P 500, el cual ha alcanzado un máximo histórico en torno a los 6.000 puntos, nivel al cierre del jueves. Para Bannister el índice cerrará el próximo año en los 5.000 puntos.

"El entorno no parece propicio para una continua manía de la renta variable, y preferimos sectores más defensivos", escribió Bannister en una nota a los clientes el jueves. Añadió que un crecimiento económico más lento beneficiaría a los sectores de "valor defensivo", incluidos los sectores de atención sanitaria, servicios públicos y productos básicos.

Bannister cree que la FED recortará las tasas de interés en 25 puntos básicos en cada una de sus próximas dos reuniones antes de implementar una pausa más larga debido a la inflación persistente y la "visibilidad fiscal nula".

Los datos recientes han demostrado que la inflación no está cayendo rápidamente hasta el objetivo del 2% de la FED. Esto ha llevado a los economistas a creer que probablemente recortará las tasas de interés menos de lo esperado inicialmente en 2025. Lo que impactara  en el entusiasmo del mercado.

Cabe destacar que Stifel es la única firma que espera una corrección, mientras el resto se mantiene optimista con un máximo en los 7.100 puntos.

Para 2025, el S&P 500 probablemente seguirá beneficiándose de la diversificación de sus sectores. El índice podría crecer en línea con el crecimiento económico global, aunque los analistas advierten que podría haber períodos de volatilidad debido a cambios en la política fiscal y monetaria, y el posible impacto de una desaceleración en la economía mundial.

Con respecto al NASDAQ 100, los nuevos máximos alcanzados han sido en parte gracias al potencial de las grandes tecnológicas como Nvidia. Como sabréis, este índice es conocido por su estrecha relación con la tecnología y el boom de la inteligencia artificial sumado al entusiasmo de las elecciones presidenciales pasadas lo ha llevado hasta los 21.600 puntos al cierre del jueves.

Otro factor que ha llamado la atención de los analistas sobre el índice es la posible incorporación de Microstrategy como nuevo componente. Como sabréis, la firma tiene una importante inversión en Bitcoin. En la carrera hay otras firmas como Palantir Tchnl-A y Coinbase Glb Rg-A.

Para 2025, muchos analistas creen que el Nasdaq podría seguir siendo impulsado por el sector tecnológico, que tiene un enorme potencial de crecimiento en áreas como inteligencia artificial, computación cuántica, biotecnología y energías renovables. Sin embargo, las valoraciones de las tecnológicas podrían generar incertidumbre, ya que si la FED mantiene altas tasas de interés, como expusimos con respecto al anterior, podrían afectar a las acciones tecnológicas de crecimiento.

La próxima resistencia que establecen los analistas se encuentra en los 21.800 puntos, a doscientos del cierre del jueves.

Las pérdidas en las que ha incurrido el DOW JONES Ind Average en los últimos días han preocupado a los analistas corrigiendo hasta los 43.914 puntos, tras el máximo en los 45.000 puntos. Nitin Hajare, trader profesional, ha mostrado en X su preocupación al respecto. “El Dow Jones lleva cinco días consecutivos de pérdidas. El gráfico semanal también muestra señales bajistas y será crucial ver si puede cerrar por encima de los 44.750 para evitar un posible ataque bajista.

Será interesante ver cómo funciona la próxima semana”.

A medida que se espera que la economía global se recupere completamente, se proyecta que el Dow Jones podría ver un crecimiento constante hacia 2025, especialmente si las grandes empresas industriales continúan innovando y aprovechando las oportunidades en sectores como la energía renovable, infraestructura y salud.

De cara a las próximas semanas, los analistas de Distrito Financiero han señalado en X que todavía hay dos catalizadores importantes para los índices americanos como la próxima reunión de la Reserva Federal el próximo 18 de diciembre, en la que se espera un nuevo recorte de tipos de interés, y el esperado rally de navidad que viene precedido del rally de Donald Trump.