Caixabank acaba de cerrar la compra de 18,3 millones de acciones propias hace apenas unos días con la inversión de 61,4 millones de euros, con lo que alcanza, dentro del programa de recompra de acciones propias, que es una remuneración indirecta a los inversores, el 86,7% de su programa en el que se alcanza, en total la adquisición de más de 488 millones de acciones por un valor superior a los 1.560 millones de euros.
En cuanto a las recomendaciones, Alantra aconseja la compra de sus acciones en el mercado, con un precio objetivo de 3,80 euros por acción, mientras que desde Kepler Cheuvreux se decantan por mantener con un PO más ajustado, los 3,45 euros por acción. Desde Credit Suisse, sobreponderan el valor con un precio objetivo de 4,20 euros por acción, desde los 3,6 euros anteriores, en una apuesta decidida por el valor, lo que le concede un potencial alcista que alcanza el 26%.
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Desde la entidad financiera suiza destacan que existen factores diferenciales frente a otros bancos, como su importante nivel en el peso de su cartera hipotecaria de los préstamos a tipo variable, a pesar de la progresión de los fijos. También ayuda, dice Credit Suisse en su mejora, que no eleve la rentabilidad de sus depósitos.
Quien se queda atrás sobre el valor es Mediobanca, que recomienda la venta de sus acciones en el mercado, a pesar de que mejora ligeramente, hasta los 3 euros por acción desde los 2,9 anteriores, su recomendación sobre el valor, con un precio de cotización que ya se eleva por encima de esos niveles. Mientras, desde JPMorgan suben su PO hasta los 3,25 euros desde los 3,1 anteriores.
En su gráfica de cotización vemos que CaixaBank mantiene ese lugar de privilegio comandando el Ibex con un avance anual que roza el 50%, a pesar del recorte del 4,8% del último mes en el mercado.
CaixaBank publicará sus resultados el próximo viernes 28 y como nos indica la analista fundamental de Estrategias de Inversión, María Mira “el mercado anticipa un margen de interesas de 1.678 M€, +5,6%, con margen bruto en 2.914 M€, +3,02% y resultado neto de 805,75 M€, lo que supondría mejorar en un 8,30% el resultado de igual trimestre de 2021. La solvencia, CET1, se espera en torno al 12,27% desde el 12,40% del 3T21, con mejora de la eficiencia el 53,30% desde el 56,1% y moderando rentabilidad al cierre del 3T22, hasta el 8,70%, desde el 9,87% del trimestre anterior. CaixaBank cerraba junio con una tasa de mora del 3,2%”.
También destaca que Caixabank alcanza un PER de 11,11v, mientras que, por valor contable, está por encima de la media del sector con 0,75v. En cuanto a su rentabilidad por dividendo, la experta fundamental de Ei afirma que la entidad financiera alcanza un 4,33% de rendimiento en el pago a sus accionistas.
Para el analista de mercados de Estrategias de Inversión José Antonio González, en CaixaBank, “los verticales avances se frenan a la altura del área de resistencia significativa de los 3,74 / 3,63€ por acción, freno que no supone, de momento, un impacto significativo en la estructura alcista de fondo. En este sentido, debemos vigilar los próximos soportes relevantes, como son (1) el último mínimo creciente proyectado a partir de los 2,845€ y (2) la directriz creciente de fondo. Mientras no se perforen, no asistiremos a dudas en el medio plazo.
CaixaBank en gráfico semanal (Izq.) y diario (Dcha.) con Rango de amplitud medio en porcentaje, oscilador MACD y volumen de contratación
Y los indicadores técnicos de Estrategias de Inversión colocan a CaixaBank casi en la perfección técnica, con la mejor puntuación total, en modo alcista de 9,5 de los 10 puntos posibles para el valor que, solo muestra en negativo, su volatilidad a largo plazo, creciente.
En la parte favorable, destaca la tendencia alcista a medio y largo plazo, acompañado de un momento total, tanto lento como rápido, que es positivo para las acciones de CaixaBank. A esto se une además el volumen de negocio que, en ambas vertientes, a medio y largo plazo, es creciente y la volatilidad a medio plazo, que se muestra decreciente.