Tras hacerse con la Cámara de Representantes y el Senado, Donald Trump tiene vía libre para sacar adelante su agenda legislativa cuando regrese a la Casa Blanca. Pero, con el mapa electoral redibujado, ¿qué significa este resultado para la economía mundial y para los inversores la victoria de Trump?

De momento, las miradas ahora están en todas esas medidas políticas y económicas que quiere poner en marcha. Para muchos expertos esto es lo mejor que le ha podido pasar al mercado, mientras que para otros, la cautela marca el ritmo de final de año. Con todo, hay varias cosas claras: habrá aranceles, la renta variable podría hacerlo mejor y habrá más crecimiento que el previsto antes de las elecciones. Todo en un momento de previsibles bajadas en los tipos de interés. De cara a los activos que ganarán a largo plazo con la victoria de Trump, las small y mid caps, compañías locales americanas, se verán beneficiadas de las bajadas de impuestos y tienen un recorrido positivo.

Si nos centramos en la renta variable y en el rumbo que tomarán las bolsas en 2025, para la gran mayoría de los analistas las estrategias ganadoras pasan por sobreponderar Estados Unidos, mientras que Europa podría verse un poco más castigada por el tema del arancelario. A nivel sectorial, la apuesta estaría en el sector tecnológico y en sectores cíclicos, como el financiero, pero también en autos o compañías industriales, que se pueden beneficiar de los aranceles a los consumidores.

En este sentido, el fondo FTGF ClearBridge US Value Fund se ha consolidado como una de las apuestas más estables para los inversores que buscan capturar el valor en el mercado de renta variable estadounidense. Este año, gracias a su posicionamiento sectorial está logrando destacar en un entorno que ha tenido mucha incertidumbre. Su apuesta por sectores financieros, industriales y tecnológicos ha sido especialmente acertada, reforzando su reputación como un fondo de referencia para quienes buscan exposición al mercado de valores estadounidense.

Y, si hablamos de sector y activos ganadores con Trump, no hay ningún otro más ganador (valga la redundancia) que Bitcoin. En este sentido, si hace unos meses hablábamos de la rotación que estaban haciendo las grandes fortunas desde Nvidia hacia el ETF del Russell 2000, ahora los mayores patrimonios han dado un paso más en pro del sector tecnológico, concretamente en la industria de activos digitales, y a día de hoy, los grandes fondos de cobertura tienen en común que han aumentado su posicionamiento en el ETF sobre Bitcoin, iShares Bitcoin Trust. 

Precisamente este viernes saltaban noticias acerca de una posible aprobación de nuevos ETFs al contado de Solana. En concreto, un reportaje en Fox News señalaba que la Comisión de Bolsa y Valores de EE.UU. o SEC estarían en conversaciones para aprobar los nuevos ETFs al contado de Solana presentados por tres firmas de inversión. Un reporte de Fox News por Eleanor Terrett ha señalado que la Comisión de Bolsa y Valores de EE.UU. o SEC estaría en conversaciones para aprobar los nuevos ETFs al contado de Solanapresentados por VanEck, 21Shares y Canary Capital según Joel Lim en The Defiant.

Más allá de las bolsas y las criptomonedas, desde el lado macro, una de las principales preguntas que se plantean los mercados es si los bancos centrales serán capaces de lograr un aterrizaje suave de la economía global.  Pensemos, por ejemplo, en el espectacular repunte de todo tipo de gastos de capital empresarial que estamos presenciando en Estados Unidos. Si esta tendencia se mantuviera, podría, en mi opinión, desencadenar una nueva revolución industrial en EE. UU. y otros lugares, con grandes repercusiones para la inversión en renta fija.

Y precisamente también hay que hacer cartera pensando en la renta fija. Y, no hace mucho, surgía una pregunta en este activo: si tuvieras 1 millón de euros en tu cuenta bancaria, ¿en qué activos de renta fija invertirías? Por un lado, la respuesta va a depender del perfil de riesgo del inversor, ya que hay que adecuar la inversión al límite de tolerancia. Por otro, para una inversión de un millón de euros la diversificación es esencial, es decir, en lugar de comprar pocos bonos, es preferible usar fondos para diversificar por tipo de activo, sector y geografía. En este punto, es importante no tener más del 15% en un solo activo y asegurar una cartera de crédito con más de 100 emisores para reducir riesgos. Diversificar ayuda a reducir la volatilidad y a mantener o aumentar los rendimientos en el medio plazo.

Por último, y también al calor de Trump, China se prepara para nuevas fricciones por las amenazas arancelarias. Con ello, los flujos de inversores pueden estar siguiendo corrientes similares a las de los cambios en la cadena de suministro regional, es decir, diversificándose desde China hacia oportunidades en mercados como India y Japón. En el periodo de 12 meses anterior al anuncio de estímulo de China en septiembre de 2024, los fondos cotizados en bolsa (ETF) de renta variable de la India cotizados en EE.UU. obtuvieron 7.500 millones de dólares en flujos, lo que supone un fuerte contraste con los 6.000 millones de dólares en salidas experimentados por los ETF de China en el mismo periodo.

Si quieres profundizar más y dar un paso más allá a la hora mover tu cartera, Estrategias de inversión pone a tu disposición varios cursos y webinarios para aprender a invertir en bolsa, fondos de inversión , ETFs y criptomonedas. Estrategias de Inversión lleva 20 años formando a inversores particulares.

Destacar, en el apartado de activos digitales y tecnología blockchain, el Curso online de Ei que te enseñará a invertir en Bitcoin y en otros activos digitales. Porque, más allá de los precios, lo realmente importante es el futuro que se está creando, los modelos de negocio que hay detrás y cómo podemos integrar esta nueva asset class a nuestra cartera de activos para rentabilizar esta oportunidad de mercado con un riesgo muy controlado. 

Por último, Estrategias de inversión cuenta con un servicio de carteras para invertir: cartera tendencial de acciones y cartera de fondos, que puedes replicar.