Actualmente, los principales activos digitales, incluido el Bitcoin, se encuentran operando en verde. La capitalización del mercado global de criptomonedas sigue aumentando y alcanza hoy un valor de 2,69 billones de dólares. Esto implica un cambio del 0,35% en las últimas horas y del 134,37% con respecto a hace un año.
Es cierto que el Bitcoin ha permanecido en gran medida en un mismo rango, aunque la reunión del Comité de Mercado Abierto de la Reserva Federal (FOMC) afecta a las tasas de interés y a la volatilidad por capitalización de mercado. El precio en tiempo real del Bitcoin es de 69.404,21 dólares.
Así pues, la capitalización de mercado del Bitcoin (BTC) es de 1,367.98 billones de dólares, consolidando su dominio del 49,12% y su volumen de trading a 24 horas en los 16.15 billones de dólares.
Por otra parte, la capitalización de mercado de las monedas estables se sitúa en los 160.000 millones de dólares, siendo el porcentaje de cuota del 5,66% de la capitalización de mercado de criptomonedas total. Hay que recordar que en el último año se ha conseguido un gran crecimiento, pues en mayo de 2023 se situaba en los 130.000 millones de dólares. Es, por consiguiente, un aumento próximo al 23%.
Si se analiza con perspectiva, el mercado de criptomonedas es aproximadamente 33.000 millones de dólares más grandes que Amazon y 42.000 millones de dólares más grande que Alphabet.
Con estos datos, se puede afirmar la capitalización total del mercado de criptomonedas se ha duplicado desde su mínimo reciente de 978.000 millones de dólares registrado el pasado 11 de septiembre de 2023.
Haciendo una comparación con la cotización del ETF SPDR Gold Shares en las acciones de Nueva York en 2004, se puede afirmar que el IBIT Bitcoin ETF de BlackRock, que es el ETF de mayor éxito en este ámbito, ha atraído más de 20.000 millones de dólares en menos de 6 meses. Dicho esto, se puede asegurar que el mercado global de criptomonedas asciende actualmente a unos 2,69 billones de dólares, de los que Bitcoin (BTC) acapara la mayor parte. XRP tiene una capitalización de mercado de casi 30.000 millones de dólares. Bitcoin parece dispuesto a seguir liderando el mercado, con la posibilidad de acaparar la mayor parte de los 5 billones de dólares de capitalización de mercado previstos.
La volatilidad de las criptomonedas
A fecha de 11 de mayo de 2024, la volatilidad realizada de Bitcoin en un año se situaba en torno al 44.88%. En comparación, la volatilidad realizada anualizada de los "siete magníficos" valores como Tesla , Meta (Facebook) y NVIDIA superaba el 50%
De igual modo, hay que destacar que la volatilidad anualizada de Bitcoin en sus primeros años fue superior al 200%, una tendencia común entre las nuevas clases de activos con mayores entradas de capital. Y es que estas entradas representaban una proporción menor de la base total de capital.
No obstante, el precio del Bitcoin atravesó un ciclo similar de baja volatilidad de precios en 2020, previamente a la recuperación del mercado alcista. De hecho, durante el verano se ha apreciado un salto de mínimos tras un periodo de baja volatilidad para alcanzar tres puntos máximos seguidos. Y es que esos periodos de baja volatilidad para BTC van de la mano de un gran movimiento de precios.
En las últimas horas se ha podido contemplar que el precio del Bitcoin era hasta siete veces más barato. Partiendo de los 8.900 dólares, serían siete veces menos que su cotización habitual. Todo ello es consecuencia de una actividad inusual, es decir, un crash fugaz que derivó en una venta elevada de Bitcoin como resultado de un pánico generalizado. Es lo que se conoce popularmente como ‘flash crash’.
Evolución histórica de Bitcoin. Fuente: Estrategias de inversión
Actualmente, una incorporación del 3% de Bitcoin a una cartera tradicional 60/40 (60% en renta variable y 40% en renta fija), puede reportar mejoras de rentabilidad anualizada, sin que ello suponga un aumento significativo de la volatilidad o del riesgo máximo de pérdida.
Pese a que desde su fusión ETH ha logrado ganar adeptos y valor, los precios de ambas criptomonedas han estado descendiendo durante los últimos ocho meses en comparación con otras del mercado. Pese a todo, el dominio de Bitcoin sigue siendo incuestionable entre más del 50% del nicho de inversores.
En las últimas semanas, el volumen de operaciones del Etherum ha subido un 220%, mientras que el suministro circulante total de la moneda ha descendido un 0,19%. La oferta actual en circulación de Ethereum es 120.149.064,134 ETH, lo que significa que Ethereum tiene una capitalización de mercado total de 120.149.064,134.
Todo ello coloca el suministro circulante actual en un estimado de 67,96% de su suministro máximo, es decir, 210,70 millones de dólares. De igual modo, por capitalización de mercado, ETC ocupa en la actualidad el puesto 23. En concreto, el precio en tiempo real es de 26.89 dólares por ETC, con una capitalización de mercado actual de 3.96 billones de dólares.
¿Cuál es la opción más segura?
Bitcoin posee una mayor popularidad porque puede ser recibida como pago y existen personas dispuestas a aceptarlas en un intercambio. No obstante, Etherum posee más oportunidades de crecimiento a largo plazo, lo que la convierte en una opción ideal si el capital de inversión es bajo.
Bitcoin fue creada como una criptomoneda descentralizada en 2009 y se sirve de la tecnología blockchain. No se encuentra respaldado por el gobierno y las transacciones son entre usuarios de la red, aunque el suministro está limitado en 21 millones de unidades. Esa escasez de existencias le otorga mayor valor, aunque puede dividirse a su vez en fracciones más pequeñas conocidas como ‘satoshi’.
Ethereum también se ejecuta en blockchain a raíz de contratos inteligentes (‘smart contract’). El Ether se utiliza para pagar transacciones en la red y para incentivar a los mineros, aumentando su popularidad paulatinamente hasta convertirse en la segunda criptomoneda a nivel mundial.
Los analistas consideran que ETH puede comportarse a largo plazo como una opción cripto más segura. Tanto BTC como ETH se encuentran al alza, aunque históricamente ETH ha soportado mejor la crisis y permite creer en un futuro más halagüeño.
Bitcoin es la criptomoneda más segura, con una tasa de hash tan alta que eclipsa la de todas las demás monedas de prueba de trabajo combinadas. No obstante, las transacciones realizadas en el blockchain de Bitcoin son transparentes y pueden ser analizadas por cualquiera que utilizase sitios web de exploradores de cadenas de bloques ampliamente disponibles.
Principales riesgos al invertir
Bitcoin: Es una criptomoneda especulativa que de no ser aceptada podría perder su valor en un futuro. Sus transacciones no son anónimas, por lo que se puede rastrear la información de los usuarios de forma sencilla siempre y cuando no se use un programa VPN. Además, requiere de mucha energía para su proceso de minado.
Un problema más con bitcoin es su falta de fungibilidad. Cuando una moneda es fungible, cada unidad es intercambiable y no tiene un historial particular vinculado a ella.
Etherum: Además de la especulación corre el riesgo de no ser tan popular como Bitcoin, sumado a que la tecnología blockchain no está lo suficientemente asentada y que ésta representa el principal aliciente de la criptomoneda. Su volatilidad es mayor que la de BTC, lo que supone una mayor asunción de riesgo.
Diferencias entre Bitcoin y Etherum
Aunque ambas criptomonedas utilizan la tecnología blockchain para registrar transacciones en la red y son altamente seguras gracias a la criptografía de su diseño y presentan una gran volatilidad acorde a la demanda, se diferencian en varios aspectos. La tecnología subyacente es importante, pues BTC utiliza una blockchain en la que impera el valor y la seguridad, mientras que ETH se basa en un modelo más avanzado para la creación de aplicaciones y contratos inteligentes.
Con respecto al suministro de moneda, el límite de BTC está en 21 millones y el de ETH en 120 millones, ampliable en un futuro. De igual modo, pese al elevado nivel de adopción de BTC, ETH está consiguiendo consolidarse como una de las plataformas blockchain más utilizadas y de mayor crecimiento.
Evolución histórica de Ethereum. Fuente: Estrategias de inversión
¿En cuál invertir?
Ambas opciones son activos que reportarán beneficios, aunque lo ideal es apostar entre un 3% y un 10% de la cartera reservada para inversiones diversificadas de riesgo. BTC es más atractiva para las inversiones a largo plazo, mientras que ETH se torna más sensible a las oscilaciones de precios. Normalmente, cuando el mercado al alza es fuerte, ETH tiene mejor comportamiento que BTC, aunque si la tendencia es a la inversa, el precio de BTC se mantendrá más estable.
Criptomonedas más rentables para invertir
A fecha de junio de 2024, Bitcoin (BTC) es líder en capitalización de mercado. BTC cotizaba sobre los 63 303 USD hacia la segunda semana de mayo de 2024, reportando un incremento del 5,72% con respecto a la semana previa.
Con respecto a Ethereum (ETH), que superaba los 3048 USD hacia mediados de mayo de 2024, es considerada una de las más populares para invertir en junio de 2024.
Le sigue Chailink (LINK), creada en 2014 por Sergey Nazarov aunque no fue lanzada hasta 2017. El precio del token a mediados de mayo de 2024 rondaba los 14,34 USD. De acuerdo a los resultados comunicados por la plataforma, la actividad de LINK es 2,49 veces superior a la del siguiente proyecto más activo, Synthetix (SNX).
En el caso de Litecoin (LTC), facilita la ejecución de pagos instantáneos a cualquier parte del planeta, con un costo de casi cero. Se basa en un protocolo criptográfico descentralizado y en la segunda semana de mayo llegó a superar, incluso, los 83 dólares.
La plataforma Solana (SOL), fundada en 2020, está basada en el algoritmo de consenso PoS. Ha conseguido unas cifras recientes realmente optimistas, cotizando sobre los 154 dólares hacia mediados de mayo de 2024.