BBVA ha presentado esta mañana sus resultados del primer semestre del año, un período en el que el banco se anotó un beneficio atribuido de 4.994 millones de euros, un 29% más interanual o un 37% más en euros constantes. 

En el segundo trimestre del año, el beneficio aumentó un 38% con respecto al mismo periodo de 2023 (37% en constantes), hasta 2.794 millones de euros, por el fuerte dinamismo de la actividad. El beneficio por acción del trimestre creció a un ritmo aún mayor, un 42% interanual en euros corrientes, hasta situarse en los 47 céntimos de euro, gracias a los programas de recompra de acciones realizados en los últimos meses.

El crédito creció un 10,7% interanual en euros constantes, con una destacada contribución de los préstamos a empresas. Asimismo, el grupo destaca que incrementó la generación de valor para sus accionistas, con un crecimiento anual del patrimonio tangible más dividendos por acción del 20%. La rentabilidad (ROTE) alcanzó un 20% y el ratio de eficiencia, del 39,3%, se situó en su mejor marca histórica.

“Este trimestre ha sido excepcional. Hemos logrado métricas financieras que eran impensables hace algunos años: conseguimos un 20% de rentabilidad y rebajamos la barrera del 40% en eficiencia”, ha señalado Onur Genç, consejero delegado de BBVA, que ha adelantado que “vamos a cumplir ampliamente los ambiciosos objetivos que nos marcamos para el periodo 2021-2024”. 

Además, “confiamos plenamente en el éxito de la unión con Banco Sabadell, que dará lugar a una entidad más fuerte y rentable, y con mayor capacidad para acompañar a familias y empresas en sus proyectos de futuro”, ha añadido el banquero turco.

Cuenta de resultados

Para una mejor comprensión de la cuenta de resultados, las variaciones expresadas a continuación se encuentran en euros constantes, es decir, sin tener en cuenta el impacto de las divisas.

En la parte alta de la cuenta de resultados, el margen de intereses generado de enero a junio ascendió a 12.993 millones de euros, un 20% más que en el mismo periodo del año anterior, impulsado principalmente por la actividad crediticia. Destaca la buena evolución de esta rúbrica en América del Sur y España. Las comisiones netas registraron un alza interanual del 35%, hasta 3.842 millones de euros, gracias al favorable comportamiento de medios de pago y, en menor medida, de la gestión de activos. Sobresale en esta línea la aportación de Turquía y México. Así, los ingresos recurrentes (margen de intereses más comisiones netas) crecieron un 23% interanual, hasta 16.835 millones de euros.

El resultado de operaciones financieras (ROF) registró un alza del 183%, hasta 1.886 millones de euros, principalmente por el resultado positivo de las coberturas de divisas -en especial, del peso mexicano- y la aportación del área de Mercados Globales, donde destacan los resultados de España y México.

El margen bruto creció en las principales áreas de negocio, hasta alcanzar la cifra de 17.446 millones de euros en el semestre, un 31% más que en el mismo periodo del año anterior.

Los gastos de explotación ascendieron a 6.859 millones de euros en el primer semestre del año, un 20% más en tasa interanual. Esta variación se encuentra, no obstante, por debajo de la inflación media de los países en los que BBVA está presente (21,3% en los últimos 12 meses¹) y es también inferior al crecimiento del margen bruto, con lo que la entidad mantiene las mandíbulas positivas. El ratio de eficiencia experimentó una evolución sobresaliente, con una mejora de 362 puntos básicos en los últimos 12 meses, hasta el 39,3%, su mejor marca histórica.

Resultado de todo lo anterior, el margen neto superó por primera vez en un semestre la cota de los 10.000 millones de euros (10.586 millones, 39% más interanual).

El deterioro de activos financieros fue de 2.839 millones de euros de enero a junio, un 43% más con respecto al año anterior, debido a las mayores provisiones asociadas al crecimiento en los segmentos más rentables. Los indicadores de riesgo se mantuvieron, no obstante, dentro de las previsiones: el coste de riesgo acumulado fue del 1,42%, mientras que el ratio de cobertura y la tasa de mora se situaron en el 75% y 3,3%, respectivamente, a cierre de junio.

Este resultado permitió mejorar ostensiblemente las métricas de rentabilidad del Grupo. El ROTE alcanzó el 20% a cierre de junio de 2024 y se situó claramente por encima de la media de los competidores europeos (13,3%) y españoles (12,9%). El ROE fue del 19,1%.

BBVA continúa generando valor para sus accionistas. El patrimonio tangible más dividendos por acción se situó en 9,39 euros, un 20% más que en junio de 2023.

Además, la entidad mantiene su política de remuneración al accionista, que supone repartir entre el 40% y el 50% del beneficio del año, combinando dividendos en efectivo con recompras de acciones, y está "firmemente comprometida" con la distribución de cualquier exceso de capital por encima del 12% (banda superior del rango objetivo). A cierre de junio, el ratio de capital CET1 ‘fully loaded’ se situó en el 12,75%.

BBVA reorganiza su área global de clientes por segmentos: empresas y minorista

Para llevar el servicio y la experiencia de cliente a un siguiente nivel, BBVA crea dos áreas globales especializadas para cada segmento de clientes: Soluciones de Cliente Empresas, que estará liderada por Jaime Sáenz de Tejada; y Soluciones de Cliente Minorista, con David Puente al frente. 

Además, el banco crea una unidad global al más alto nivel de la organización, Bancos Digitales, que estará encabezada por Murat Kalkan. Todas ellas dependerán directamente de Onur Genç, consejero delegado de BBVA. El banco también anuncia otros cambios en el primer nivel ejecutivo de la entidad.