El entorno de dudas sobre el enfriamiento económico a nivel mundial derivado de la guerra comercial ha provocado caídas en la divisa australiana, ante las perspectivas de una menor demanda global de materias primas, fruto de la desaceleración. Además, hemos visto como cuando ha aumentado la tensión por la guerra comercial, el dólar americano se ha apreciado.

En este contexto, hemos visto como el dólar australiano ha caído hasta los 0,6865 dólares americanos donde ya se había frenado anteriormente el día 2 de enero y parece que, de momento, trata de rebotar.

Este viernes tendremos la publicación del PMI manufacturero de China que se espera que marque contracción en 49,9, lo cual podría aumentar de nuevo las dudas sobre el crecimiento global fruto de la guerra comercial.

Los indicadores técnicos muestran un posible rebote, dentro de una tendencia bajista:

El MACD dio un cruce alcista el 24 de mayo.

El RSI se mantiene por encima de su media.

El CCI ha salido de la zona de sobrecompra, con pendiente positiva.

El Estocástico dio un cruce alcista el día 19 de mayo.

El precio se sitúa muy por debajo de la media móvil de 200 periodos ascendente.

En este contexto, marcamos dos posibles escenarios a medio plazo:

El primer escenario sería con sesgo bajista, un cierre semanal por debajo de los 0,68551, aumentaría las probabilidades de mayores caídas con objetivo los mínimos de 2008 en 0,6052 dólares americanos por cada dólar australiano. En caso de que eso ocurriese, se podría poner un stop por encima de los 0,7210, de esta forma, el ratio de objetivo de ganancias frente a las pérdidas sería más de 2:1.

El segundo escenario, se confirmaría con la superación de los 0,7442 dólares australianos por cada dólar americano, siempre y cuando conlleve una superación de la media de 200 periodos. En este caso aumentarían las probabilidades de mayores alzas y podría fijarse el objetivo en los 0,80, con stop por debajo del mínimo generado tras la superación de la resistencia.

¿Cómo podría hacer este tipo de operaciones con CFD? Ejemplo de operativa

En el caso de la operativa con CFDs en el AUD/USD, el contrato mínimo es de 1 usd por punto (0,89 euros al cambio de hoy).

En el caso de entrar en el primer escenario y se decidiese entrar bajista a un precio de 0,6855 con un contrato mini de 1 USD por punto, el valor nominal de la operación serían 10.000 AUD (6186 euros, cada AUD hoy se cambia por 0,6186 euros), por lo que la garantía solicitada (o fianza) para abrir la posición serían 206 € (6.186 € * 3,33% = 206 €).

En este caso, aunque se decidiera poner stop de pérdidas en los 0,7210 puntos, las garantías seguirían siendo las mismas 206 €, por lo que el apalancamiento en este caso sería de 30 veces.

En el caso de que se optara por el segundo escenario y se decidiese entrar alcista a un precio de 0,7450 con 1 contrato (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el par de 1 USD o 0,89 euros), el valor nominal de la operación serían 10.000 AUD o 6.186 euros, por lo que la garantía solicitada (o fianza) para abrir la posición serían 206 € (6.186 € * 3,33% = 206 €).

En este caso, aunque se decidiera poner stop de pérdidas imaginemos en los 0,72, las garantías seguirían siendo las mismas 206 €, por lo que el apalancamiento en este caso sería de 30 veces.

¿Cómo podría hacer este tipo de operaciones con Opciones Barrera? Ejemplo de operativa

Si planteamos la misma operativa con opciones barrera en el AUD/USD el tamaño mínimo del contrato sería: 1 USD por punto (0,89 euros). (Este ejemplo en ningún caso deber ser considerado como una recomendación de compra o venta, ya que no es el objetivo).

En el caso de que se decidiese entrar bajista (compra de una opción barrera PUT) a un precio de 0,6855 con el contrato de 1 USD por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el par de 0,89 euros a la cotización actual), poniendo el nivel de salida o Knock out en la mínima distancia que son 70 puntos, la garantía solicitada serían 70 USD, que al cambio en euros serían 62,3 euros

En este caso, cómo la prima depositada es de 62,3 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento en este caso sería de 99,45 veces. (10.000 AUD o 6.186 € /62,2 € = 99,45 veces).

En el caso de que se optara por el segundo escenario y se decidiese entrar alcista (compra de opción barrera CALL) a un precio de 0,7450 con el contrato de 1 USD  por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 0,89 euros), poniendo el nivel de salida o Knock Out en 70 puntos, la garantía solicitada serían 70 USD, que al cambio en euros serían 62,3 euros

En este caso, cómo la prima depositada es de 62,3 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento en este caso sería de 99,45 veces. (10.000 AUD o 6.186 € /62,2 € = 99,45 veces).

De esta manera, en las opciones barrera, un inversor puede controlar el apalancamiento en base a donde ponga su stop garantizado o Knock Out. De esta forma, puede aumentar el apalancamiento por encima de la operativa en CFD, asumiendo el mismo nivel de riesgo en euros.