Posteriormente, volvería a acercarse a la media en dos ocasiones, esta vez creando ya máximos decrecientes, para acelerar la tendencia bajista a partir del 27 de septiembre, hasta que el pasado 26 de diciembre hiciese mínimos en el entorno de los 10200 puntos, fecha en la que comienza un rebote que se mantiene vigente en estos momentos.

El día 10 de enero, el índice superó al alza la directriz bajista, generando un canal alcista de más corto plazo.

En estos momentos, el DAX se encuentra en una zona clave, tras atacar a la media de 200 periodos, la cual es complicado de superar a la primera y tras frenarse en la resistencia de los 11.691 puntos, el índice ha corregido hasta los 11.390 puntos y nos encontramos en una zona crítica.

Los indicadores técnicos indican que el índice podría seguir siendo presionado a la baja:

  • El MACD dio un cruce bajista el pasado 7 de marzo.
  • El RSI tiene pendiente negativa.
  • El CCI salió de la sobrecompra el pasado 4 de marzo y se sitúa en zona neutral.
  • El Estocástico estaría cerca de dar un cruce alcista, pero aún no ha lo confirmado.
  • El precio se sitúa por debajo de la media móvil de 200 periodos descendente.
  • El rebote ha llegado hasta el 50% de Fibonacci de toda la caída anterior.

En este contexto, marcamos dos posibles escenarios, cómo la tendencia sigue siendo alcista a corto plazo hasta que no confirme una pérdida de la directriz, a pesar de que muy a corto plazo, haya aumentado la presión bajista:

  • El primer escenario sería con sesgo alcista, siempre y cuando superase a precio de cierre diario la resistencia de los 11.691,7 puntos, podríamos pensar que aumentarían las probabilidades de mayores subidas, el objetivo se podría marcar en el entorno de los 12.460 puntos. Si este escenario se cumple antes de que pierda el nivel de los 11.400 puntos a cierre diario, podría plantearse como una posible opción de inversión (en caso de añadir stop, los 11.398 puntos, podrían ser una referencia).
  • El segundo escenario, se confirmaría con la pérdida de los 11.312 puntos a precios de cierre diario, en este caso, la media de 200 habría sido la resistencia clave y habría actuado como tal. En este caso aumentarían las probabilidades de mayores caídas y podría fijarse el primer objetivo en el soporte de los 10.861,8 puntos y los 10.286 puntos en extensión. En este caso el stop, se podría fijar en los máximos anteriores (11.695 puntos).

¿Cómo podría hacer este tipo de operaciones con CFD? Ejemplo de operativa

En el caso de la operativa con CFD en el DAX, existen 3 tipos de contratos según el tamaño: 1 euro por punto, 5 euros por punto o 25 euros por punto. En este ejemplo, (que en ningún caso deber ser considerado como una recomendación de compra o venta, ya que no es el objetivo), vamos a seleccionar el contrato de 1 euro por punto.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista a un precio de 11.695 puntos con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro), el valor nominal de la operación serían 11.695 euros, por lo que la garantía solicitada (o fianza) para abrir la posición serían 584,75 € (11.695 € * 5% = 584,75 €).

En este caso, aunque se decidiera poner stop de pérdidas en los 11.400 puntos, las garantías seguirían siendo las mismas 584,75 €, por lo que el apalancamiento en este caso sería de 20 veces.

En el caso de que se optara por el segundo escenario y se decidiese entrar bajista a un precio de 11.299 puntos con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro), el valor nominal de la operación serían 11.299 euros, por lo que la garantía solicitada (o fianza) para abrir la posición serían 564,95 € (11.299 € * 5% = 564,75 €).

En este caso, aunque se decidiera poner stop de pérdidas en los 11.695 puntos, las garantías seguirían siendo las mismas 564,95 €, por lo que el apalancamiento en este caso sería de 20 veces.

¿Cómo podría hacer este tipo de operaciones con Opciones Barrera? Ejemplo de operativa

Si planteamos la misma operativa con opciones barrera en el DAX, el tamaño mínimo del contrato sería: 1 euro por punto.

En este ejemplo, (que en ningún caso deber ser considerado como una recomendación de compra o venta, ya que no es el objetivo), vamos a seleccionar el contrato de 1 euro por punto.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista (compra de una opción barrera CALL) a un precio de 11.695 puntos con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro), poniendo el nivel de salida o Knock out en los 11.400 puntos. La prima solicitada sería la diferencia entre los (11.695 – 11.400 puntos = 295 puntos), que multiplicado por un euro serían 295 euros.

En este caso, cómo la prima pagada es de 295 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento en este caso sería de 39 veces. (11.695€ /295€ = 39 veces).

En el caso de que se optara por el segundo escenario y se decidiese entrar bajista (compra de opción barrera PUT) a un precio de 11.299 puntos con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro), poniendo el nivel de salida o Knock out en los 11.695 puntos. La prima solicitada sería la diferencia entre los (11.695 – 11.299 puntos = 396 puntos), que multiplicado por un euro serían 396 euros.

En este caso, cómo la prima pagada es de euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento en este caso sería de 39 veces. (11.299€ / 396€ = 28,50 veces).

De esta manera, en las opciones barrera, un inversor puede controlar el apalancamiento en base a donde ponga su stop garantizado o Knock Out. De esta forma, puede aumentar el apalancamiento por encima de la operativa en CFD, asumiendo el mismo nivel de riesgo en euros.