La Bolsa Hoy en directo. Noticias

Volvemos mañana con más información, a partir de las 8:00h. ¡Adiós!

Mañana tendremos:

- IPC de Estados Unidos

- PIB, balanza comercial y producción industrial de Reino Unido

- Masa monetaria M2 de China

Se cumplen diez años desde que el BCE tomó las riendas de la supervisión de los grandes bancos de la eurozona a través del Mecanismo Único de Supervisión (MUS). Analizamos las entidades que operan en España bajo este paraguas.

La bolsa española vive de nuevo una sesión marcada por la volatilidad y que se ha complicado en su recorrido en la última parte de la sesión hasta poner en peligro los 11.200 puntos. Un cambio de sesgo que ha marcado el tono del mercado, de mayoría de subidas durante la mañana a recortes, importantes además para algunos valores, al final de la jornada con Rovi, Puig y Santander como los más castigados.

Tras una apertura al alza, Wall Street pierde fuelle poco a poco, con el Dow Jones y el S&P 500 situándose en terreno negativo. Los inversores mantienen una dosis de prudencia a la espera de las cifras de inflación que se conocerán a lo largo de la semana y del debate entre Harris y Trump de esta noche.

La Unión Europea reducirá los aranceles propuestos para TTesla y otros vehículos eléctricos procedentes de China, informa Bloomberg News, citando a personas familiarizadas con el asunto.

Según la información, el arancel propuesto para Tesla bajaría del 9% a algo menos del 8%.

La OPEP recorta su previsión de crecimiento de la demanda mundial de petróleo en 2024 en función de los datos recibidos en lo que va de año y también rebajó sus expectativas para el próximo año, lo que supone la segunda revisión a la baja consecutiva del grupo productor.

En un informe mensual, la Organización de Países Exportadores de Petróleo indica que la demanda mundial de crudo aumentará en 2,03 millones de barriles por día (bpd) en 2024, por debajo del crecimiento de 2,11 millones de bpd que esperaba el mes pasado.

Las previsiones sobre la fortaleza del crecimiento de la demanda petrolera en 2024 están más divididas de lo habitual, en parte debido a las diferencias sobre China y, más en general, sobre el ritmo de la transición mundial hacia combustibles menos contaminantes. La reducción sigue dejando a la OPEP en el extremo superior de las estimaciones del sector.

En el gráfico diario del Índice Dólar (DXXXX), podemos observar que, el precio se encuentra completando una figura chartista de distribución e implicaciones alcistas en forma de doble suelo, de modo que, en el momento en que se produzca la superación de los 101,855 puntos, se activará un objetivo alcista con una proyección de ascenso mínimo teórico en el área de anteriores techos o resistencias proyectada sobre los 103,34 puntos. 

BMW recorta sus previsiones para el año, explicando que un sistema de frenos defectuoso de un proveedor provoca la retirada de 1,5 millones de vehículos. 

Los títulos de BMW caen, a esta hora, un 7,5%, la mayor caída intradía desde marzo de 2022.

El banco británico no cambia su mirada sobre Grifols a pesar de las últimas noticias que alejan la oferta de Brookfield y penalizan al valor en bolsa. Mantiene un precio objetivo de 13 euros por acción, con potencial del 36,6% mientras sobreponderan al valor. 

El crecimiento salarial británico se enfrió en los tres meses hasta julio a un mínimo de más de dos años y el empleo se disparó, según datos publicados este martes que probablemente mantendrán al Banco de Inglaterra en la senda de recortar de nuevo los tipos de interés antes de finales de año.

Los ingresos semanales medios británicos, excluidas las bonificaciones, fueron un 5,1% superiores a los de un año antes en los tres meses hasta finales de julio, según cifras de la Oficina de Estadísticas Nacionales. Se trata de la cifra más baja desde junio de 2022.

Cuando recortó tipos el 1 de agosto, tras mantenerlas durante casi un año en el 5,25%, el BoE dijo que seguiría vigilando de cerca el crecimiento de los salarios.

Analizamos los niveles a vigilar para las próximas sesiones y, de cara a las próximas semanas en las principales divisas (EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, NZD/USD, AUD/USD, USD/CAD y USD/CHF), así como el índice dólar.

Las importaciones chinas de cobre en bruto cayeron en agosto a su nivel más bajo en 16 meses, según los datos de aduanas.

Las importaciones de cobre en bruto y productos derivados se situaron el mes pasado en 415.000 toneladas métricas, un 12,3% menos que las 473.330 toneladas del año anterior y el nivel más bajo desde abril del año pasado, según datos de la Administración General de Aduanas.

La cifra supuso un descenso del 5,3% respecto a las importaciones de julio.

Desde Wellington Management comparten cuáles son los factores que determinarán el curso de los mercados. Según Marco Giordano, director de inversiones de renta fija en Wellington Management, si los mercados de renta fija han descontado correctamente la debilidad de la economía mundial, los mercados de renta variable tendrían que ajustarse.

El segundo trimestre de 2024 fue especialmente positivo para los cazadores de dividendos en España, ya que los pagos se dispararon un 34,5% hasta un nuevo récord, según el Janus Henderson Global Dividend Index. Caixabank fue el gran culpable.

Los futuros del aceite de palma malasio caen tras conocerse que los inventarios del segundo mayor productor mundial aumentaron más de lo previsto el mes pasado.

El contrato de referencia de aceite de palma para entrega en noviembre en la Bolsa de Derivados de Malasia bajaba 15 ringgit, o un 0,39%, a 3.880 ringgit (890,52 dólares) la tonelada métrica en la pausa del mediodía.

Las existencias de aceite de palma de Malasia a finales de agosto aumentaron un 7,34% con respecto al mes anterior, hasta 1,88 millones de toneladas métricas, el nivel más alto en seis meses, según la Junta del Aceite de Palma de Malasia.  La producción de aceite de palma crudo aumentó un 2,87%, hasta 1,89 millones de toneladas, mientras que las exportaciones cayeron un 9,74%, hasta 1,53 millones de toneladas.

Tras formar un soporte en los 120 dólares, Solana podría encaminarse hacia los 150 dólares.

El pasado lunes, Oracle presentaba sus resultados del 1er trimestre fiscal 2025. Los cuales superaron las estimaciones de los analistas.

La compañía china Huawei confirma que su teléfono tríptico comenzará a venderse en el equivalente de más de 2.800 dólares.

Esto se produce después de que justo ayer, en Estados Unidos, Apple anunciara que su iPhone 16 Pro Max comenzará en 1.199 dólares, y el iPhone 16 en 799 dólares.

En el mercado chino, ambos teléfonos comenzarán a venderse en las tiendas el 20 de septiembre.

En cuanto a España, proyecta crecimiento del 2,4% para este año y para 2025.

El analista de mercados de BiG, Nicolás del Río nos habla de la volatilidad actual de las bolsas, y del rendimiento de las mismas, que está siendo mayor en el caso del Ibex 35. Del Río nos cuenta el porqué del mejor comportamiento del selectico español y los valores preferidos para la cartera: 4 del Ibex 35, 2 de Europa y 2 de Wall Street.

Los precios de los futuros del mineral de hierro bajan, cediendo las ganancias anteriores, en un momento en que el debilitamiento de las perspectivas de la demanda china de acero pesa más que la menor oferta y las expectativas de nuevos estímulos por parte del principal consumidor.

El contrato de mineral de hierro de enero más negociado en la Bolsa de Materias Primas de Dalian terminó la sesión diurna con un descenso del 0,07%, a 675 yuanes (94,79 dólares) la tonelada métrica. El mineral de hierro de referencia para octubre de la Bolsa de Singapur descendía un 1,17%, a 90,7 dólares la tonelada.

Las importaciones chinas de mineral de hierro en agosto cayeron un 1,38% respecto a julio y un 4,73% respecto al año anterior, según los datos de aduanas publicados este martes, ya que la caída de los precios del acero y las sombrías perspectivas de la demanda merman el apetito de los compradores.

Pablo García, director general de Divacons Alphavalue destaca la situación más compleja que viven los mercados financieros, con la vista puesta en la bajada de tipos, que a su juicio se producirá este jueves por parte del BCE. Apuesta por sectores como las telecos, utilities y farma. 

Tras una apertura negativa, el Ibex 35 se da la vuelta y supera el nivel de los 11.300 puntos, extendiendo el rebote de ayer. No obstante, se mantienen una dosis de cautela antes de los datos de inflación de EEUU de mañana y de la reunión del BCE del jueves.

El consejo de administración de Advero Properties ha decidido prorrogar el plazo de aceptación de su oferta pública de adquisición sobre Vbare hasta el 8 de octubre, buscando fortalecer su posición en el mercado de capitales.

El fondo de inversión CVC está en conversaciones para comprar una participación mayoritaria en el negocio de fabricación a terceros de Laboratorios Rovi, según informa el diario Expansión, que basa su información en fuentes del mercado no identificadas.

CVC es el único postor que queda por la participación en la unidad, valorada en más de 3.000 millones de euros, después de que otros posibles inversores que habían presentado ofertas no vinculantes se retiraran del proceso, según el periódico.

La renta variable ha mostrado una gran fortaleza en el primer semestre de 2024. El rendimiento se ha visto respaldado por unos beneficios sólidos y un impulso positivo a pesar de que las expectativas de que se produzca un recorte de los tipos de interés han aumentado. Aun así, es importante señalar que el liderazgo dentro de los mercados bursátiles sigue siendo relativamente estrecho debido a la concentración de beneficios y al auge de la IA.

Los bancos centrales están en modo “recorte de tipos de interés”. El Banco Central Europeo parece preparado para otro recorte esta semana, y se espera que la Reserva Federal comience su ciclo de recortes la próxima semana. Los mercados están anticipando varios recortes de tipos de interés durante los próximos doce meses. Las perspectivas de inflación para Estados Unidos son buenas, pero todo debe seguir acorde para cumplir con las expectativas.

Para entender la actual situación macroeconómica es necesario echar mano del retrovisor. A corto plazo podríamos decir que estamos en una fase de resaca postpandemica, corrigiendo los desequilibrios originados como consecuencia de la pandemia, pero si queremos ser certeros nos tenemos que remontar todavía más atrás y llegar a la crisis de 2008. 

Los precios del cobre en Londres caen, en un momento en el que los débiles datos de importaciones de China, principal consumidor, refuerzan la preocupación sobre las perspectivas de la demanda del metal.

El cobre a tres meses en la Bolsa de Metales de Londres bajaba un 0,3% a 9.073,50 dólares por tonelada métrica, mientras que el contrato de cobre para octubre más negociado en la Bolsa de Futuros de Shanghái avanzaba un 0,9% a 72.740 yuanes (10.220,17 dólares) la tonelada, reflejando las ganancias registradas durante la noche en Londres.

Las importaciones totales de China, que representan aproximadamente la mitad de la demanda mundial de cobre, aumentaron sólo un 0,5% en agosto, por debajo de las expectativas de una expansión del 2% y muy por debajo del crecimiento del 7,2% registrado el mes anterior.

José Luis Cava repasa la delicada situación que atraviesa Europa, y que podría ser aún peor si no se aplican las soluciones correctas a tiempo. Además, analiza los últimos movimientos del S&P 500.

Los analistas de Goldman Sachs ajustan sus valoraciones de Inmobiliaria Colonial y Merlin Properties. Esta última es en la que detectan un mayor potencial, si bien le recortan el precio objetivo.

Apple pierde la batalla contra una orden de los reguladores de la competencia de la UE de pagar 13.000 millones de euros en impuestos atrasados a Irlanda como parte de una ofensiva del organismo europeo contra los acuerdos preferenciales entre países de la UE y multinacionales.

La Comisión Europea emitió la orden en 2016, alegando que el fabricante del iPhone se benefició de dos resoluciones fiscales irlandesas durante más de dos décadas que redujeron artificialmente su carga fiscal hasta un 0,005% en 2014.

En las últimas semanas el principal ETF del sector de los semiconductores, VanEck Semiconductor, está empezando a mostrar signos de debilidad. En este sentido (1) vamos a exponer los movimientos de entrada y salida de capital producidos en el ETF en las últimas semanas, (2) posteriormente realizamos un análisis técnico del ETF para detectar los niveles que deben respetarse y los que deben superarse y (3) presentamos el análisis de Taiwan Semiconductor, Broadcom y Qualcomm, tres de las compañías más importantes del sector. 

El Tribunal de Justicia de la Unión Europea ha fallado en contra de Apple en la batalla judicial que lleva 10 años librando el gigante tecnológico por sus asuntos fiscales en Irlanda. La compañía deberá pagar 13.000 millones de euros por ayudas fiscales ilegales.

Las importaciones, sin embargo, decepcionan al no alcanzar las previsiones.

Telefónica se muestra neutra en esta jornada al calor de la cuasi salida de su accionariado de Goldman sachs que reduce su presencia en el valor a la mínima expresión mientras los analistas, en este mes de septiembre, no son muy favorables a invertir en la acción por su falta de recorrido a pesar de las subidas del 4,4% registradas en el último mes. 

El euro dólar vuelve a la casilla de salida del pasado 1 de enero, cuando arrancó 2024 en el mismo nivel que precisamente ahora se encuentra: 1,1040. En este punto, los analistas hacen sus apuestas a corto plazo pero también para lo que resta de año: ¿seguirá la cotización lateral? ¿volverá el euro a la paridad con el dólar? o ¿subirá la moneda única frente al billete verde?

Los precios del petróleo bajan ante una débil demanda en China que contrarresta las interrupciones de suministro provocadas por la tormenta tropical Francine en Estados Unidos, y a que los riesgos de exceso de oferta mundial de petróleo siguen pesando sobre el mercado.

Los futuros del crudo Brent pierden un 0,15%, hasta los 71,73 dólares por barril. Los futuros del petróleo estadounidense West Texas Intermediate pierden un 0,17%, y cotizan a 68,58 dólares el barril. Ambas referencias ganaron alrededor de un 1% en la liquidación del lunes.

El Consejo Mundial de Inversiones en Platino prevé que la oferta siga debilitándose y caiga un 1% hasta 7089 koz en 2024, un 6 % por debajo de la media de 5 años, sin embargo, se espera que la demanda total crezca un 3 % hasta 8118 koz.

Análisis Técnico de Cellnex. La cotización de Cellnex mantiene activado un objetivo alcista en el entorno de los 39,50€ por acción tras la superación de una figura chartista de triángulo simétrico, con nuevos apoyos producidos en el nivel técnico relevante de los 34,14€ por acción. 

Ana Botín cumple diez años al frente de Banco Santander, un período en el que el banco ha sufrido en Bolsa, a pesar de que ha mejorado tanto en rentabilidad como en solvencia. Los analistas le dan un potencial alcista en Bolsa de casi un 30%.

Aedas Homes señala que registra un programa de emisión de pagarés con un saldo vivo máximo de 100 millones de euros, con plazos de vencimiento de un mínimo de tres días hábiles y un máximo de 364 días naturales.

Los pagarés tendrán un importe nominal unitario de 50.000 euros y podrán dirigirse a toda clase de inversores.

El DAX se mantiene plano sobre los 18.434,55 puntos, el FT-100 se deja un 0,69%, sobre los 8.213,59 puntos, el CAC 40 se deja un 0,15%, hasta los 7.414,40 puntos, el EURO STOXX 50 pierde algo más de una décima, sobre los 4.772 puntos mientras el FTSE MIB cede un 0,14%, hasta los 33.537 puntos

Los principales índices europeos abren ligeramente a la baja, con muchos inversores manteniéndose al margen de los mercados, a la espera de acontecimientos, lo que se dejará sentir en los volúmenes de contratación, que volverán a ser reducidos. 

El IBEX 35 baja un 0,09% en la apertura de este martes hasta marcar 11.262,20 puntos. Las mayores caídas a primera hora de la mañana son para ArclorMittal, que se deja un 1,19%, por el 0,97% que cede Laboratorios Rovi. En el lado de los avances, Endesa sube un 0,59% y Puig un 0,58% en su primer intento de rebote tras sus resultados.

Los principales índices asiáticos se mueven sin muchos cambios, con el Nikkei japonés subiendo un tímido 0,06%, manteniendo los 36.000 puntos.

En China, el CSI 300 se deja un 0,05%, mientras el SSEC de Shanghai suma un 0,08%. El Hang Seng de Hong Kong se anota un 0,4%.

El Kospi surcoreano, por su parte, cae un 0,5%.

Aedas Homes ha incorporado un programa de emisión de pagarés en AIAF con el fin de diversificar sus vías de financiación, permitiendo dirigirse a diversos inversores y con plazos de vencimiento específicos.

El mercado de bonos sostenibles en España ha experimentado un crecimiento del 36% en el primer trimestre, destacando los bonos verdes como principal instrumento y las emisiones de Telefónica y Adif.

(Gráfico vía: @tEconomics)

Los tres principales índices de Wall Street cerraron al alza el lunes, mientras los inversores buscan oportunidades tras la caída de la semana anterior y esperan los reportes de inflación y la decisión de política monetaria de la Reserva Federal.

El S&P 500 ganó un 1,16%, a 5.471,05 puntos, mientras que el NASDAQ 100 ganó un 1,30%, a 18.660,78. El Dow Jones subió un 1,20%, a 40.829,59 puntos.

Los futuros del Ibex 35 bajan un 0,13% en los 11.280 puntos. Los del DAX alemán restan un 0,37% en los 18.457 puntos. Los futuros del CAC 40 francés se dejan un 0,33% en los 7.428 puntos, y los del Eurostoxx retroceden un 0,33% en los 4.780 puntos.

Hoy martes conoceremos la lectura final del IPC general de Alemania, mostrando su lectura preliminar de agosto una moderación de su tasa de variación interanual a un 1,9% (vs. 2,3% en el mes de julio), por debajo del 2% que persigue el BCE. Adicionalmente, el foco de atención se situará en la evolución del output industrial de nuestro país e Italia en julio, clave para determinar las perspectivas del sector tras la negativa tendencia observada en Alemania y Francia. Por su parte, se publicará la tasa de desempleo de Reino Unido de julio, que se moderó en junio a un 4,2% de la población activa (vs. 4,4% en mayo).

Hasta el cierre del mercado europeo, les traemos toda la información de la bolsa. ¡Comenzamos!

Los analistas de Cantor Fitzgerald han citado dos oportunidades que ofrece Meta Platforms de cara a su inversión en inteligencia artificial.

Desde febrero, la cantidad de Ripple dentro de los exchanges ha disminuido. Pero al contrario de lo que se espera, su precio no ha subido. ¿A que se debe esta dinámica contraria?

Cada día, en directo a las 8:35 h, el analista independiente Ramón Bermejo, repasa las claves que marcarán la jornada bursátil.

Relajación en la política monetaria de las principales economías mundiales que favorece una buena diversificación de inversión con Renta Fija a coste moderado. Un ETF para posicionarnos y captar la mayor rentabilidad de la RF en un periodo de bajada de tipos de interés. 

Por el momento tenemos poca perspectiva para una valoración fundamental consistente del negocio de Puig. Revisamos previsiones, proyección de resultados, valoración y recomendación para los títulos de PUIG. 

El analista sénior de IG, Sergio Ávila destaca los niveles de soporte y resistencia que marca ahora mismo el selectivo español y los 11.131,90 puntos, con diferencias importantes entre Wall Street y el Ibex 35, favorable a nuestro mercado. Destaca los mejores valores por técnico que se presentan en estos momentos en el mercado y cómo puede influir en el Nasdaq un recorte de tipos la semana que viene de la Fed, que descuenta 25 puntos básicos de bajada en el precio del dinero norteamericano. 

Ya entrados en el último trimestre de 2024, el mercado sigue dando alegrías a los inversores del Ibex 35. Al menos, de momento. Y es que, si analizamos los valores por técnico y fundamental, podemos descubrir empresas que tienen un buen momento para invertir y además con buenos catalizadores.

Se incorporó a la firma en el 2007. Actualmente ALKEN gestiona 1.600 millones de euros, son 27 empleados con oficinas en Londres, Luxemburgo, Frankfurt y Madrid. "Tenemos un equipo de renta variable europea gestionado por Nicolas Walewski. Incorporamos un equipo de renta fija en el 2018 proveniente de JP Morgan con Antony Valléey Robin Dullman a la cabeza; y un equipo de deuda privada con colateral inmobiliario que se incorporó a la firma a principios del 2023", dice Isabel Ortega, de Alken. 

Los fondos de Mutua se caracterizan por su enfoque en diversos sectores, desde tecnología hasta bonos subordinados, ofreciendo a los inversores una amplia gama de opciones con rentabilidades competitivas en lo que va de 2024. Entre los fondos más destacados se encuentran el Mutuafondo Tecnológico, el Mutuafondo Renta Variable Internacional, el Mutuafondo Renta Variable EE.UU., y el Mutuafondo Bonos Subordinados IV.
 

¿Preocupado por las recientes turbulencias en Wall Street? Una estrategia puede ser acudir a los dividendos a buscar refugio. En el S&P 500 hay un selecto grupo de compañías que se caracterizan no solo por mantener, sino también por incrementar en el tiempo la retribución al accionista. Son los llamados aristócratas del dividendo.

China se convierte de nuevo en el gran quebradero de cabeza del sector del lujo europeo que ve como, las menores ventas y perspectivas de consumo en el país, obligan a reducir sus costes a modo de recorte de espacio en sus tiendas más emblemáticas. Además de todo, lo peor, a pesar de que hablamos de un sector con gran capacidad de recuperación en breve tiempo, es que los expertos del mercado señalan que la mejora del consumo de gran lujo en el gigante asiático, no se espera para lo que resta de ejercicio. 

Acciona, ACS, Bankinter o Solaria son los tres valores del selectivo que han visto cambios en el capital preso de los bajistas. ¿Amplían o reducen su posición?